基础化工行业：PEEK深化赋能具身智能国产替代正在进行时——“十五五”新材料系列报告①-260120（18页）.pdf

1、PEEK深化赋能具身智能，国产替代正在进目引言：PEEK（聚醚醚酮）作为特种工程塑料，具备优异的综合性能，在刚性、韧性方面优于一般工程塑料，在比强度方面显著超越金属材料，并能实现大幅减重。此外，它还具备耐高温、耐磨、耐化学腐蚀、抗蠕变、无毒和阻燃等特性，是航空航天、高端制造、医疗植入等战略行业中理想的轻量化材料。然而，由于PEEK在生产加工环节存在较高的技术壁垒，且长期价格偏高，其下游应用推广受到一定限制。当前，随着具身智能产业进入订单驱动的商业化初期，这一局面有望被打破：特斯拉0ptimusGen3计划于2026年第一季度发布，并在2026年底启动年产100万台规模的生产线；国内如优必选已中

2、标2.64亿元订单，智元机器人与宇树科技联合中标中国移动1.24亿元代工项目，松延动力订单量也突破2500台。作为具身智能运动系统中价值量较高的关键材料，PEEK产业链有望同步进入高速成长期。目供给侧：海外企业尚占据主导，国产替代亦在进行时全球PEEK产能目前呈现“一超多强”格局，由英国威格斯、比利时索尔维和德国赢创等国际厂商主导，其在知识产权和工业化规模生产方面构筑了较高壁垒。国内企业正积极扩产，并凭借原材料环节的优势加速替代。氟酮作为PEEK合成关键原料，占生产成本50%以上。目前除威格斯自有部分产能外，全球氟酮产能主要集中在中国，这为国内企业带来潜在成本优势。随着下游需求放量，具备快速响

3、应和持续降本能力的国内企业，有望在国产替代进程中进一步提升市场份额。据智研咨询，我国PEEK产量已从2017年的约200吨显著增长至2024年的3808吨，反映出国产化程度的持续深化。目需求侧：PEEK应用领域不断拓宽，市场规模迅速攀升从区域看，欧洲、美洲及中国为主要PEEK消费地区。受益于技术发展和产业升级，随着全球电子信息、汽车、航空航天产能不断向亚太地区转移，中国PEEK需求量自2012年的80吨增长至2021年的1980吨，CAGR为42.84%，增速远高于全球平均。据曼塔瑞预测，未来我国PEEK消费或延续高增，2026年消费量有望达4358吨。从消费结构看，PEEK绝大多数应用于高端

4、领域，正处于商业化程度不断提高，下游应用领域不断拓展、深化，加工方式不断成熟的阶段。我们认为，伴随科技创新水平不断增强，PEEK近年在高压充电、汽车轻量化、医疗器械、人形机器人等高景气赛道已逐渐崭露头角，有望迎来新机遇。行业专题相关报告目PEEK深化赋能具身智能，运动层有望带动可观市场人形机器人及具身智能产业的突破性进展，为PEEK带来了强劲的新增长极。据中国信通院预测，2045年后全球在用人形机器人数量可能超过1亿台，对应整机市场规模约十万亿元级别。据TrendForce，在机器人成本构成中运动层（包括行星滚柱丝杠、谐波减速器、骨架结构件等)价值占比高达约55%。提升续航能力是机器人产业化关

5、键，PEEK材料凭借其在轻量化和耐磨耐久方面的优势，成为提升运动层性能的理想选择，已获特斯拉、优必选等头部厂商应用。据荣格塑料工业，单台人形机器人PEEK用量约6.6-6.9公斤，则每百万台机器人有望带来约6600-6900吨PEEK新增需求。我们以当前PEEK市场价格中值35万元/吨进行估算，对应市场空间约23亿元。若未来PEEK在机器人更多部件中渗透率提升，实际需求规模将进一步扩大。目风险提示：PEEK下游商业化进度不及预期、政策扶持力度不及预期、原材料价格大幅度波动、技术迭代不及预期。1.轻量化重要性凸显，PEEK解决核心痛点诸多行业轻量化需求迫切，材料轻量化或是主流路径。当前轻量化已成

6、为众多战略性新兴行业的核心诉求之一：航空航天方面，轻量化技术可以减少飞行器燃料消耗，实现长航时、高承载和高机动；新能源汽车方面，轻量化技术可以降低车重，控制能耗，在达到相同续航下所需能量更低，可以进一步降低电池包重量，利于成本控制；医疗器械方面，长期植入体更倾向于更轻、设计更灵活的材料选用。综上，轻量化需求已经渗透进入各行各业，重要性愈发突出。考虑到结构轻量化涉及尺寸优化、形状优化、拓扑优化、多学科设计优化、一体化设计等，对精度和计算强度的要求极高，我们认为材料轻量化或是当前阶段的主流路径，“以塑代钢”有望加速重构现行材料体系。PEEK理化性能优异，是轻量化重要解决方案。聚醚醚酮（PEEK）最