【方正中期期货】金融期权全景数据-260506（23页）.pdf

1、 期货研究院期货研究院 金融期权全景数据金融期权全景数据 Equity Options Daily Report 宏观金融与航运团队宏观金融与航运团队 作作者：者：史伟澈史伟澈 从业资格证号：从业资格证号：F03149448F03149448 投资咨询证号：投资咨询证号：Z0023072Z0023072 联联系方式：系方式：-投资咨询业务资格：投资咨询业务资格：京证监许可【京证监许可【20122012】7575号号 成文时间：成文时间：20262026年年0505月月0606日星期三日星期三 更多精彩内容请关注方正中期官方微信 摘要【行情复盘】A股五月开门红，市场放量大涨，算力硬件、半导体产业

2、链爆发，市场近3900股上涨。上证指数涨1.17%报4160.17点，深证成指涨2.33%，创业板指涨2.75%，沪深300涨1.45%，北证50涨2.5%，科创50涨5.47%，万得全A涨1.99%，万得A500涨1.88%，中证A500涨1.92%。A股全天成交3.25万亿元，创3个月新高。【重要资讯】1.4月RatingDog中国服务业PMI升至52.6，扩张速度加快。2.工信部：研究制定宠物用家电、特殊人群用服务机器人等新产品标准。3.上海：持续优化数据跨境流动机制，推动沪港、沪新等数字规则对话与项目合作。【市场逻辑】当前A股市场最核心的交易逻辑围绕中东地缘冲突展开。2026年2月底美

3、伊冲突升级后，市场经历了显著波动。地缘风险通过三个渠道影响A股：一是油价上涨推升通胀预期，二是全球避险情绪升温压制风险偏好，三是霍尔木兹海峡航运受阻预期影响供应链。尽管外部扰动显著，但A股市场内生因素并未转向。市场仍在以我为主的思路演绎，这体现在三个方面：一是政策托底预期强烈，2026年作为十五五开局之年，两会政策基调偏暖；二是人民币汇率维持偏强运行，中国资产吸引力提升；三是经济基本面逐步改善，1-2月消费市场明显回升，固定资产投资增速加快。在外部不确定性落地前，市场仍处于震荡期。风格层面，短期大盘价值或仍占优，但成长相对价值性价比已有所改善，风险偏好企稳回升后可能逐步重回成长。【策略建议】重

4、要指数波动率短期回落，远月波动率并未有明显回落，可期待指数二季度的趋势性行情。预计波动率继续走高概率大，小盘指数波动率走高概率更大，大盘指数需警惕时间价值衰减。可布局期权牛差策略或买入远月认购期权。第1页 请务必阅读最后重要事项 目录目录 一、各交易所期权汇总.2 二、50ETF期权(510050).3 三、沪300ETF期权(510300).4 四、深300ETF期权(159919).6 五、沪深300股指期权(000300).7 六、中证1000股指期权(000852).9 七、500ETF期权(510500).10 八、创业板ETF期权(159915).12 九、深500ETF期权(15

5、9922).13 十、深100ETF期权(159901).14 十一、上证50股指期权(000016).16 十二、华夏科创50ETF期权(588000).17 十三、易方达科创50ETF期权(588080).18 第2页 请务必阅读最后重要事项 一、各交易所期权汇总 表表1：重要指数表现重要指数表现 收盘价收盘价 涨跌幅涨跌幅 成交额成交额(亿元亿元)成交额变化成交额变化 上证指数上证指数 4160.17 1.17%14659.03 1897.08 深证指数深证指数 15459.62 2.33%17609.31 2962.14 创业板指数创业板指数 3778.16 2.75%8422.69

6、2005.45 上证上证50指数指数 3026.44 1.37%2608.26 452.88 沪深沪深300指数指数 4877.09 1.45%8817.44 1550.79 中证中证500指数指数 8588.44 2.86%6356.08 1005.71 中证中证1000指数指数 8574.56 2.30%6909.61 949.79 科创科创50指数指数 1656.95 5.47%2022.64 588.95 资料来源：方正中期研究院 表表2：期权成交情况期权成交情况 期权名称期权名称 成交量成交量 变化变化 持仓量持仓量 变化变化 成交额成交额(万元万元)变化变化 上交所上交所 50ET