Consumer Edge：2026年下半年健康与美容行业展望报告（英文版）（24页）.pdf

核心结论速览： DTC美妆支出整体疲软：美国DTC美妆产品年初至今同比下降约14%，在2025年下降约10%的基础上进一步走弱。美容零售和美容服务同样跑输整体信用卡和借记卡支出增长。 功效型护肤是2026年最明确的增长主题：以JIYU Skin、Youth To The People、Rejuran、Medik8、Omorovicza为代表的临床功效型品牌占据增长排行榜前列。消费者持续青睐以科学活性成分、可见效果和维护型日常护理为核心的产品。 国际品牌继续赢得西方消费者关注：从K-beauty（Rejuran、Dr. Melaxin）到欧洲高端品牌（Omorovicza、Amouage、KIKO），再到英国Ayurvedic护发品牌Chämpo，美妆发现正日益跨越国界。 美妆与健康品类的融合持续加深：Sunny Within（口服美容补充剂）、Intake Breathing（功能性鼻贴与睡眠恢复）、Happy Aging和Wonderfeel（抗衰老补充剂）等品牌跻身增长前列，消费者越来越从预防和整体健康的角度看待美妆支出。 香水仍是最具韧性的增长品类之一：从超高端品牌Amouage、Guerlain，到DTC小众品牌DedCool、Elorea，再到感官自我护理品牌Rituals和Valentte，消费者在软性支出环境中仍愿意在香水这一“小奢侈品”上消费。 年轻消费者（18-34岁）正推动品类的快速份额转移：美国18-34岁消费者越来越多地支持定位清晰的DTC品牌（Typology、SkinCeuticals、Omnilux）；英国年轻消费者则将支出集中在Sephora、Space NK等精选零售商。年轻消费者的份额正流向有清晰品牌身份和数字化体验的品牌。 家用美妆设备持续获得市场份额：Qure Skincare和CurrentBody.com等LED面罩和家用治疗硬件品牌上榜，表明消费者愿意为可验证的专业级效果进行一次性或低频投资，作为高价医美治疗的替代方案。研究背景与全景图谱。Consumer Edge发布的《2026 H2 Outlook》基于美国信用卡和借记卡交易数据，追踪了2026年初至今美妆品类的消费趋势，覆盖美妆产品、美容零售和美容服务三大子行业，深入分析了品牌层面的赢家与输家、以及不同消费群体的行为变化。报告的核心发现：美妆消费正在经历结构性转变——增长正从广泛的、非功能性的产品组合集中到能够清晰阐述功效、实用性或长期益处的品牌。以审美、新奇感或时尚周期为核心的品牌正在失去份额。美妆与健康的融合持续加深，补充剂、恢复工具和家用设备正在与局部护肤争夺同一钱包。美国市场：DTC美妆产品表现最差。美国三大美妆相关类别年初至今均跑输整体信用卡和借记卡支出增长： DTC美妆产品表现最差（年初至今下降约14%，叠加2025年约10%的下降），大型传统品牌如Amway和Mary Kay持续疲软，但部分新兴品牌表现亮眼。 美容零售商同样跑输整体增长，但幅度较小——Sephora、Bath & Body Works和Sally Beauty的疲软被Ulta的增长部分抵消。 DTC美妆产品和美容零售商的疲软可能表明消费者正将美妆支出转向Target、Amazon和Walmart等大众零售商，这些零售商近年来通过扩大美妆产品线积极争夺美妆市场份额。英国市场：美容零售相对坚挺。三大美妆类别同样跑输整体标签支出增长，美妆产品放缓最明显。美容零售继续跑赢其他美妆子行业，Sephora、Space NK、Allbeauty.com和Justmylook推动品类增长——可能表明英国消费者将精选发现置于纯粹价值之上。增长最快品牌：功效护肤主导。美国TOP增长品牌特征： 临床功效型护肤是最大主题：韩国面部护理品牌JIYU Skin领跑，Youth To The People（超级食物配方）、Rejuran（再生治疗）、Medik8（抗衰老日常护理）、Omorovicza（矿物质丰富的高端护肤）等品牌占据榜单前列。共同主线是功效、维护和预防。 国际品牌持续获得青睐：Sukoshi（加拿大创立、亚洲聚焦的美妆零售商）、Chämpo（英国Ayurvedic护发）、Amouage（阿曼奢华香水）、KIKO（意大利彩妆）等来自传统美妆主流之外的品牌表现突出。 香水仍是突出增长品类：Amouage进入前十，DedCool和Elorea进入前三十，消费者在不同价位上持续为香水消费。 美妆与健康的融合：Sunny Within（口服美容补充剂）、Intake Breathing（功能性鼻贴）、Happy Aging和Wonderfeel（抗衰老补充剂）等品牌位列增长前列。 家用设备持续获得关注：Qure Skincare和CurrentBody.com等LED面罩和家用治疗硬件品牌上榜。 新兴数字原生品牌继续跑赢：Sarah Creal Beauty（面向成熟消费者的彩妆）、YSE Beauty（创始人品牌）、Crown Affair（极简护发）、Flakes（去屑初创品牌）、Based Bodyworks（男士身体护理）等定位清晰的新兴品牌正在碎片化市场中获取份额。未上榜的品牌类型：传统大众和传统美妆品牌基本缺席增长前列；以纯彩妆或时尚驱动彩妆为主的品牌代表性有限；以审美、新奇感或时尚周期为核心的品牌在当前的消费环境中韧性不足。年轻消费者：改写美妆规则的主导力量。美国市场： 护肤仍是核心战场：18-24岁偏好Typology和Primally Pure等生活方式导向品牌；25-34岁转向SkinCeuticals和Alastin等临床治疗导向品牌。 美妆设备不再仅针对年长消费者：Omnilux在18-24岁中获得份额，Qure Skincare在25-34岁中获得份额，LED面罩等家用治疗工具正进入年轻消费者的预防性美妆日常。 Ulta在年轻消费者中表现优于Sephora：Ulta在18-24岁和25-34岁消费者中均获得份额，而Sephora在25-34岁中失去份额。 丢失份额的品牌：European Wax Center、Amazing Lash Studio等传统服务连锁，以及Mary Kay、Nu Skin、MONAT和Glossier等传统产品品牌。英国市场： 年轻消费者更多通过零售渠道发现美妆：Sephora、Space NK、Lookfantastic和Justmylook获得份额。 获奖品牌：Rituals、Charlotte Tilbury、Molton Brown和KIKO在年轻消费者中获得份额。 丢失份额的品牌：The Perfume Shop、Beauty Bay、Superdrug等大众或价值导向零售商。男性美妆消费：从传统护理到全面参与。英国男性美妆消费数据揭示了几个趋势： 男性美妆消费超越传统护理：Rituals、Elemis、Medik8、CurrentBody、Jo Malone、Clarins和Trinny London获得男性份额，表明男性消费者不仅参与经典护理产品，还涉及护肤、香氛、设备和健康导向自我护理。 零售商仍是重要入口：Superdrug、Sephora、Space NK、Justmylook和Lookfantastic获得男性美妆支出份额，精选多品牌平台帮助降低男性尝试新产品的摩擦。 香氛和感官自我护理持续获得青睐：Valentte、Jo Malone和Carolina Herrera等香氛品牌获得男性份额。 丢失份额的品牌：The Perfume Shop、Fragrance Direct、Aesop、L'Occitane、Notino和Beauty Bay——表明男性支出正变得更加有选择性，集中在更强的品牌认同和更优质自我护理主张上。美容服务市场的结构性转变。美国专业美容服务市场正在经历结构性转变。医疗水疗中心仍主导美容服务支出，但面部水疗中心正在快速追赶： 份额变化：2022年Q4，医疗水疗中心占医疗水疗+面部水疗总支出约85%，面部水疗占15%。到2025年底，这一比例已变为约70/30，由面部水疗增长而非医疗水疗下降驱动。 增长轨迹：医疗水疗在2024和2025年大多数季度总支出持平或负增长；面部水疗同期持续实现双位数同比增长。 年龄构成变化：18-24岁在面部水疗支出中的占比从2023年中期的约10%增长到2025年Q4的近14%。Glowbar是这一转变的主要推动者——其30分钟临床面部服务以65美元会员价定位，为年轻、价格敏感的消费者提供了天然的入门点。 65岁以上群体：2025年Q4面部水疗支出同比增长31%，是所有年龄段中最强的——面部水疗的采用正在年龄谱的两端同时扩展。清洁美容：从爆炸性增长到成熟期。清洁美容——围绕成分透明度和可持续性定位的产品——在疫情后经历了消费者热情的激增： 增长轨迹：DTC支出2023年增长约25%，2024年约18%，2025年放缓至5%以下，2025年Q4同比略微转负。 结构性渠道转移：随着Sephora、Ulta和其他主要零售商扩大清洁美容货架空间，DTC已成为许多品牌相对较小的渠道。品牌总收入可能并未下降，即使DTC在软化。 品类内分化：彩妆品牌是更清晰的增长引擎，而传统清洁护肤DTC面临广泛压力。Jones Road Beauty、Merit和Rhode均在过去几年表现强劲。 Rhode案例：2022年推出，到2025年成为美国最大的DTC美妆品牌之一，后被e.l.f. Beauty以10亿美元收购。在被收购前12个月净销售额达2.12亿美元，完全无实体零售分销。未来展望。数据指向一个结构性的转变：美妆消费者的支出正集中在能够清晰阐述特定功能益处的品牌上，并从广泛的产品组合和仅以审美为导向的产品中转移。无论是临床功效、感官仪式、健康相关性还是精选发现，获得份额的品牌都有一个共同特征：清晰、可防御的价值主张。对于2026年余下时间，传统美妆品牌和零售商面临的问题不仅是消费者整体支出是否减少，而是在品类内是否以不同方式消费。延伸阅读。以上为报告核心趋势分析，如需获取完整报告详细数据及全部案例，请访问下载页下载完整PDF报告。FAQ。Q1：什么是“功效型护肤”趋势？哪些品牌代表了这一趋势？A：指以科学活性成分、可见效果和维护型日常护理为核心的产品。代表品牌包括JIYU Skin（韩国面部护理）、Youth To The People（超级食物配方）、Rejuran（再生治疗）、Medik8（抗衰老日常护理）、Omorovicza（矿物质高端护肤）、Dr. Melaxin（韩式“慢衰老”护肤）。共同主线是功效、维护和预防。Q2：为什么年轻消费者对美妆品类的份额转移如此重要？A：18-34岁消费者每天花费数小时在线上，其品味深受社交媒体影响。他们在决定赢家和输家品牌方面具有超常影响力。美国年轻消费者正将支出集中在定位清晰的DTC品牌（Typology、SkinCeuticals、Omnilux）上；英国年轻消费者则集中在Sephora、Space NK等精选零售商。Q3：美妆与健康品类的融合具体体现在哪些品牌？A：Sunny Within（口服美容补充剂）、Intake Breathing（功能性鼻贴）、Happy Aging和Wonderfeel（抗衰老补充剂）等品牌跻身增长前列。消费者正从预防和整体健康的角度看待美妆支出——通过更好的睡眠、压力减少、恢复和长期维护，而非仅通过化妆品或事后治疗。Q4：美容服务市场正在发生什么结构性变化？A：面部水疗中心正在快速增长，从2022年Q4占医疗水疗+面部水疗总支出的15%增长到2025年底的约30%。18-24岁消费者在面部水疗中的占比从约10%增长到近14%，65岁以上群体2025年Q4同比增长31%。Glowbar的30分钟临床面部服务以65美元会员价定位，为年轻消费者提供了天然入门点。Q5：清洁美容增长放缓的原因是什么？A：DTC支出从2023年增长约25%放缓至2025年5%以下，Q4同比略微转负。原因包括：①品类在疫情后消费热潮后自然成熟；②结构性渠道转移——Sephora、Ulta扩大清洁美妆货架后DTC占比缩小；③品类内分化——彩妆品牌仍增长，传统清洁护肤DTC面临压力。Q6：报告对2026年下半年的展望是什么？A：消费者支出正从广泛的、非功能性的产品组合集中到能够清晰阐述功效、实用性或长期益处的品牌。美妆与健康的融合、香水品类的韧性、年轻消费者对品牌身份的偏好——这些结构性变化将持续。品牌需有清晰可防御的价值主张才能在下半年获得份额。数据来源说明。本报告所有数据来源于Consumer Edge《2026 H2 Outlook》研究报告，基于美国信用卡和借记卡交易数据（截至2026年4月26日）。数据涵盖美妆产品、美容零售和美容服务三大子行业，品牌排名基于CE超过10，000个美国和欧洲品牌的交易数据。消费者群体数据基于CE专有队列数据。所有百分比数据均保留原始精度。本报告仅供战略与规划参考。