中国理财网：中国银行业理财市场半年报告（2026年上）.pdf

核心结论速览： 银行理财存续规模33.66万亿元，同比增长9.75%：截至2026年6月末，银行理财市场存续规模33.66万亿元，较年初增长1.11%，同比增加9.75%。存续产品5.12万只，较年初增加10.58%。 理财公司存续规模31.18万亿元，市场份额达92.63%：32家理财公司存续产品3.91万只，存续规模31.18万亿元，同比增加13.46%，占全市场的比例达到92.63%。银行机构存续规模2.48万亿元，同比下降22.26%。 上半年累计新发理财产品1.82万只，募集资金39.21万亿元：全国100家银行机构和32家理财公司参与发行。理财产品累计为投资者创造收益3052亿元，其中理财公司贡献2673亿元，银行机构贡献379亿元。 固定收益类产品占比96.49%，混合类占比回升至3.18%：固定收益类产品存续规模32.48万亿元；混合类产品存续规模1.07万亿元，占比3.18%，较年初增加0.57个百分点；权益类0.09万亿元，商品及金融衍生品类0.02万亿元。 理财产品支持实体经济规模约21万亿元：投向债券类18.06万亿元（占50.17%）、非标债权1.82万亿元（5.06%）、权益类0.67万亿元（1.86%）。理财资金投向绿色债券超4200亿元，为中小微企业提供资金超5万亿元。 个人养老金理财产品存续39只，余额超263.6亿元：理财行业平台支持6家理财公司发行39只个人养老金理财产品，累计开立账户超222.5万个。养老理财产品51只，规模1066.9亿元。 投资者数量达1.51亿个，较年初增长5.59%：个人投资者1.49亿个（占98.61%），机构投资者210万个（占1.39%）。风险偏好二级（稳健型）投资者占比32.63%居首。 ESG主题理财产品存续余额超3100亿元：上半年累计发行ESG主题理财产品128只；专精特新、乡村振兴、大湾区等主题理财产品达200只，存续规模超1000亿元。H2：市场全景——规模稳健增长，理财公司主导地位持续强化。截至2026年6月末，银行理财市场存续规模33.66万亿元，较年初增长1.11%，同比增加9.75%。存续产品5.12万只，较年初增加10.58%，同比增加22.49%。上半年累计新发理财产品1.82万只，累计募集资金39.21万亿元。从机构结构看，理财公司已成为绝对主导力量。32家理财公司存续产品3.91万只，存续规模31.18万亿元，同比增加13.46%，与同期资管产品总体规模增速相近，市场份额达92.63%。银行机构存续规模2.48万亿元，同比下降22.26%，延续了理财业务向理财公司集中的趋势。2026年1月，浙银理财在杭州开业，成为第32家理财公司。部分理财公司通过增加注册资本等方式，持续夯实经营发展和抗风险能力。（数据来源：银行业理财登记托管中心）。H2：产品结构——固收主导，混合类占比回升。从投资性质看，固定收益类产品延续主导地位，存续规模为32.48万亿元，占全部理财产品的96.49%。混合类产品存续规模1.07万亿元，占比3.18%，较年初增加0.57个百分点，较去年同期增加0.67个百分点，权益类产品和商品及金融衍生品类产品存续规模分别为0.09万亿元和0.02万亿元。从运作模式看，开放式产品存续规模26.17万亿元，占比77.75%。其中现金管理类产品6.35万亿元，占全部开放式产品的24.26%，较年初减少2.22个百分点。封闭式产品存续规模7.49万亿元，占比22.25%。从风险等级看，二级（中低）及以下产品存续规模31.87万亿元，占比94.68%，理财市场整体风险水平偏低。四级（中高）及以上产品存续规模仅0.09万亿元，占比0.27%。从期限结构看，1年以上的封闭式产品存续规模占全部封闭式产品的74.10%，较年初增加3.23个百分点。上半年每月新发封闭式理财产品加权平均期限在344至441天之间，为市场提供了长期稳定的资金来源。（数据来源：银行业理财登记托管中心）。H2：服务实体经济——理财资金约21万亿元支持实体经济。截至2026年6月末，理财产品投资资产合计36.00万亿元，同比增长9.19%。理财产品杠杆率106.82%，较去年同期减少0.63个百分点。资产配置以固收类为主，投向债券类、非标准化债权类资产、权益类资产余额分别为18.06万亿元、1.82万亿元、0.67万亿元，分别占总投资资产的50.17%、5.06%、1.86%。从债券类别看，理财产品持有信用债14.03万亿元，占总投资资产的38.97%；持有利率债0.93万亿元，占2.58%。理财产品通过投资债券、非标准化债权、未上市股权等资产，支持实体经济资金规模约21万亿元。理财资金投向绿色债券规模超4200亿元，投向一带一路、区域发展、扶贫纾困等专项债券规模超1100亿元，为中小微企业发展提供资金支持超5万亿元。2026年上半年，累计发行ESG主题理财产品128只；截至6月末，ESG主题理财产品存续余额超3100亿元。专精特新、乡村振兴、大湾区、绿色低碳等主题理财产品达200只，存续规模超1000亿元。（数据来源：银行业理财登记托管中心）。H2：投资者与收益——1.51亿投资者，上半年创造收益3052亿元。截至2026年6月末，持有理财产品的投资者数量达1.51亿个，较年初增长5.59%。其中个人投资者1.49亿个，占比98.61%；机构投资者210万个，占比1.39%。从风险偏好看，个人投资者中数量最多的仍是风险偏好为二级（稳健型）的投资者，占比32.63%。风险偏好为一级（保守型）和五级（进取型）的个人投资者数量占比较去年同期有所增加，分别增加0.98和0.81个百分点。收益方面，2026年上半年理财产品累计为投资者创造收益3052亿元。其中银行机构贡献379亿元，理财公司贡献2673亿元。上半年理财产品平均年化收益率为2.05%。（数据来源：银行业理财登记托管中心）。H2：代销与渠道——31家理财公司拓展母行外代销渠道。2026年上半年，理财公司持续拓展母行以外的代销渠道。已开业的32家理财公司中，1家理财公司的理财产品仅由母行代销，31家理财公司的理财产品除母行代销外，还打通了其他银行的代销渠道。此外，26家理财公司开展了直销业务，上半年累计直销金额4384亿元。2026年6月，全市场有656家机构跨行代销了理财公司发行的理财产品，较2025年12月增加63家。理财公司合作代销机构数量持续增长，渠道生态日益丰富。（数据来源：银行业理财登记托管中心）。H2：养老理财——个人养老金理财产品余额超263.6亿元。养老理财是2026年上半年的重要亮点。截至2026年6月末，理财行业平台共支持6家理财公司发行39只个人养老金理财产品，累计开立账户超222.5万个，产品余额超263.6亿元。支持10家理财公司发行51只养老理财产品，产品规模1066.9亿元，投资者人数达46.6万人。从收益表现看，养老理财产品成立以来平均年化收益率3.60%，个人养老金理财产品成立以来平均年化收益率3.21%，均保持了稳健的投资回报。（数据来源：银行业理财登记托管中心）。H2：监管政策——理财公司监管评级办法落地，信息披露新规即将实施。2026年3月，金融监管总局发布《理财公司监管评级暂行办法》，共五章二十六条，设置公司治理、资管能力、风险管理、信息披露、投资者权益保护和信息科技六大评级模块。该办法是监管部门配置监管资源、开展市场准入、采取差异化监管措施的重要依据，有利于督促理财公司切实履行受托管理职责，引导行业加快转型发展。2025年12月，金融监管总局正式发布《银行保险机构资产管理产品信息披露管理办法》，规定自2026年9月1日起公募理财产品应当至少通过中国理财网·理财行业统一信息披露平台进行信息披露。截至2026年6月末，已有57家市场机构使用信息披露平台服务，机构管理产品规模占全市场比例超94%。2026年6月，金融监管总局2026年规章制定工作计划显示，将修订及制定规章18部，其中拟出台《金融机构信息披露管理办法》等，预备修订《银行业保险业金融机构消费者权益保护管理办法》等，旨在建立更加完善、透明、高效的金融监管体系。（数据来源：金融监管总局、银行业理财登记托管中心）。H2：基础设施——理财登记系统与中央数据交换平台持续升级。理财登记系统已累计与金融监管总局及36家地方金融监管局、1600余家银行及理财公司联网。2026年上半年，理财登记系统登记理财产品3.5万只，资产负债信息314.9万条，底层资产持仓信息2208.6万条，投资者持有信息862.6亿条。理财登记新直联系统于2025年10月投产上线，已与155家机构实现直联（26家理财公司、129家银行），业务覆盖率达97%。直联报文扩展至7类，包括净值信息、子份额登记、产品变更登记等。理财产品中央数据交换平台提供覆盖全生命周期的7×24小时标准化销售数据交换服务，日均交换数据量超过9亿条。2026年上半年，全面上线应用新版（V1.1版）数据交换协议，支持产品申赎业务发生额77万亿元。截至6月末，已有72家市场机构使用信息披露文件分发服务，发行机构市场占有率99%，代销机构市场占有率71%。（数据来源：银行业理财登记托管中心）。延伸阅读：以上为报告核心趋势分析，如需获取完整报告详细数据及全部机构名单，请访问下载页下载完整PDF报告。FAQ。Q1：2026年上半年银行理财市场规模是多少？截至2026年6月末，银行理财市场存续规模33.66万亿元，较年初增长1.11%，同比增长9.75%。存续产品5.12万只。Q2：理财公司在市场中的占比是多少？32家理财公司存续规模31.18万亿元，市场份额达92.63%。银行机构存续规模2.48万亿元，占比7.37%。Q3：理财产品主要为投资者创造了多少收益？2026年上半年累计为投资者创造收益3052亿元，理财产品平均年化收益率2.05%。Q4：理财产品支持实体经济的规模有多大？通过投资债券、非标债权、权益类资产等，支持实体经济资金规模约21万亿元。投向绿色债券超4200亿元。Q5：个人养老金理财产品发展如何？6家理财公司发行39只个人养老金理财产品，累计开立账户超222.5万个，产品余额超263.6亿元，成立以来平均年化收益率3.21%。