2023我国不锈钢行业市场竞争格局、高端产能提升空间及重点公司分析报告.pdf

1、2023 年深度行业分析研究报告 目录1.不锈钢制造业不可或缺的特殊钢材料.41.1 不锈钢行业介绍.41.2 简述不锈钢发展历程.51.2.1 不锈钢的诞生.51.2.2 中国不锈钢发展历史.51.3 不锈钢生产工艺及产业链分析.61.4 不锈钢行业 2023 年上半年行情回顾.82.中国不锈钢产能世界第一，原料镍资源依赖进口.92.1 供给端-产量.92.2 中国不锈钢行业市场竞争格局.102.3 镍矿、镍铁、镍生铁.113.新旧需求有望接替发力，高端产能提升空间巨大.143.1 政策发力，不锈钢下游需求有望回暖.141、金属制品.152、机械工程.153、建筑领域.153.2 中国高端不

2、锈钢产能提升空间较大.164.重点公司介绍.191、久立特材（002318.SZ）.192、华菱钢铁（000932.SZ）.203、宝钢股份（600019.SH）.214、盛德鑫泰（300881.SZ）.225.投资建议.246.风险提示.25插图目录图 1：中国不锈钢产业发展历程.6图 2：全球不锈钢生命周期.6图 3：不锈钢生产冶炼工艺.7图 4：304/2B 无锡冷轧不锈钢卷板价格（元/吨）.8图 5：2002 年全球不锈钢产量分布.9图 6：2022 年全球不锈钢产量分布.9图 7：中国不锈钢粗钢年产量（万吨）.9图 8：1980-2022 全球主要金属产量年复合增长率（%）.9图 9

3、：2022 年中国不锈钢生产情况.10图 10：2023 年一季度中国不锈钢生产情况.10图 11：中国不锈钢行业产能情况.11图 12：全球镍资源储量分布（万吨）.12图 13：全球镍矿产量情况（万吨）.12图 14：中国进口镍矿砂及精矿数量（万吨）.12图 15：量（万吨）.13图 16：镍生铁(1.5-1.7%)价格（元/吨）.13图 17：2021 年不锈钢镍元素来源分布（万吨）.13图 18：中国镍铁进口数量（吨）.13图 19：镍铁(10-15%)平均价（元/吨）.13图 20：镍现货价（元/吨）.13图 21：全球不锈钢行业 2021 年下游消费量占比.14图 22：中国不锈钢表

4、观消费量（万吨）.14图 23：不锈钢出口数量（吨）.14图 24：四大家电产量情况（万台）.15图 25：四大家电销量情况（万台）.15图 26：上海中心大厦及金茂大厦.16图 27：纽约克莱斯勒大厦及深圳华润总部大厦.16图 28：主要国家人均不锈钢表观消费量与 GDP.16图 29：2021 年全球不锈钢外贸数据.17图 30：2022 年全球不锈钢外贸数据.17图 31：久立特材营业收入及同比（亿元，%）.19图 32：久立特材主营构成（按 2022 年报）.19图 33：华菱钢铁营业收入及同比（亿元，%）.21图 34：华菱钢铁主营构成（按 2022 年报）.21图 35：宝钢股份营

5、业收入及同比（亿元，%）.22图 36：宝钢股份主营构成（按 2022 年报）.22图 37：盛德鑫泰营业收入及同比（亿元，%）.23图 38：盛德鑫泰主营构成（按 2022 年报）.231.1.不锈钢不锈钢制造业不可或缺的特殊钢材料制造业不可或缺的特殊钢材料1.11.1 不锈钢行业介绍不锈钢行业介绍不锈钢，是指含铬量在 10.5%之上，且含碳量在 1.2%以下的铁基合金，具有耐腐蚀、耐热、化学稳定性高等特点。不锈钢是目前性价比最高、性能最好的钢材表面处理方式。不锈钢通常可以按照主要化学成分、金相组织、或两种方法相结合进行划分。按主要化学成分划分，可分为铬系不锈钢、铬镍系不锈钢、铬镍锰系不锈钢

6、等；按照金相组织划分可分为马氏体、铁素体、奥氏体、双相钢及沉淀硬化钢。现实中常见的不锈钢牌照分类正是将两种方法结合得来，比如 400 系（可不含镍）铬系马氏体及铁素体不锈钢、300 系（镍含量不低于 8%）铬镍奥氏体不锈钢，200 系（镍含量较少）铬镍锰系奥氏体不锈钢。200 系不锈钢整体性能不及 300 系，但由于镍含量较少，故成本低于 300 系不锈钢。400 系不锈钢可不含镍，硬度高，但加工性能相对 300 系较差。我们所熟知的不锈钢牌号包括：201201 不锈钢不锈钢铬含量 16%-18%，镍含量 3.5%-5.5%，锰含量 5.5%-7.5%，主要用于装饰管、工业管、及一些浅拉伸的制