【研报】食品饮料行业：如何看预调酒行业发展空间海外视角-210302（66页）.pdf

1、在家就餐的场景增多也推动了在家就餐的场景增多也推动了预调酒的消费。日本的餐饮业销售额从1992 年起就开始增速放缓，1997 年达到 29.7 万亿日元的高峰后逐渐减少。主要原因有两方面：1）由于经济不景气，在外就餐的消费者减少，在家自己做着吃的机会增多；2）被称为“中食”的外卖开始盛行，消费者开始追求相对便宜且简便的饮食。外卖在饮食中所占的比例从 1997 年的 4.7%上升到 2009 年的 8.1%。 的消费。日本的餐饮业销售额从1992 年起就开始增速放缓，1997 年达到 29.7 万亿日元的高峰后逐渐减少。主要原因有两方面：1）由于经济不景气，在外就餐的消费者减少，在家自

2、己做着吃的机会增多；2）被称为“中食”的外卖开始盛行，消费者开始追求相对便宜且简便的饮食。外卖在饮食中所占的比例从 1997 年的 4.7%上升到 2009 年的 8.1%。 与餐饮相关的酒水消费也受到相应的影响。根据欧睿数据，从 2005年到 2019 年，啤酒和预调酒的家庭消费占比有明显提升。在家饮酒，会更遵循个性化选择，因此价格，口味个性化等方面因素会更加重要，预调酒是首选。 2019 年 10 月起，日本的消费税率再次上调。其中餐饮业的消费税率分为两种，堂食的税率从 8%提升到 10%，而外卖保持 8%不变。政府部门更加鼓励人们回归家庭，下班后与同事聚会场景减少。R

3、TD 从2019 年下半年开始加速增长，与在家吃饭场景增加也有关系。龙头三得利 RTD 业务 19 年全年增长 17%（上半年增长 12%）。2020 年疫情，宅家场景增长更为明显，因此预计日本 RTD 进一步保持快速增长。 从年轻群体导入，延伸消费场景，扩大消费人群 RTD 由于度数比较低，口味丰富多样，更容易入口且价格较低，因此RTD 先在年轻群体，尤其是年轻女性市场受到欢迎。根据三得利的市场调研报告，在 20+岁的消费者中，第一次喝酒时大多选用了预调酒、啤酒以及梅酒，占比分别为 64.8%、33.9%、11.4%，其中预调酒的选择占比远高于啤酒。年轻人选择饮用 RTD

4、 的原因主要是好入口（67.5%）、酒精度数低（35.9%）、味道种类丰富（30.4%）、方便携带（25.6%）。 近年来，日本的 RTD 消费人群从年轻人逐渐往 40 岁以上群体延伸。根据三得利的问卷调查：一个月内在选择购买并且在家饮用的酒， 2009 年和 2018 年的消费者相比，选择 RTD 的消费者在不同年龄层次都有提升，30 岁以上人群的提升幅度尤为明显。 2015 年，询问消费者，“一个月内选择购买并在家饮用的酒”，显示有59.8%的消费者选择购买了啤酒，47.1%的消费者选择 RTD。在 20 岁和30 岁的年龄层中，选择 RTD 的人数多于啤酒。到了 20

5、18 年的调查问卷，发现选择啤酒的消费者占比略降，而选择了 RTD 的消费者明显增多，尤其是 40 岁和 50 岁的群体，上升幅度最为明显。 男性比女性更加偏好高度数的 RTD，而且随着年龄的增长，这个趋势更加明显。三得利的调查问卷，对于最近一个月饮用 RTD 的人，主要选择哪个程度的酒精度数进行了提问，发现男性更倾向于“主要选择酒精度数高 RTD”。另外，20 多岁的男性占 22.5%，30 多岁的男性占 32.5%，40 多岁的男性占 40.3%，50 多岁的男性占 44.0%，随着年龄的增长，这种倾向也越来越强。 在日本消费者饮用 RTD 的场景中，配餐饮用是占比最高的，尤其是高度数的预调酒。 因此，日本企业就研究如何在配餐场景中增加 RTD 的饮用。三得利通过调查研究发现，RTD 与啤酒在配餐时搭配的食物是非常类似的，更多是偏油腻的料理，例如煎饺、烤肉、炸物等。因此重点开发口感不甜的，偏清爽的柑橘类，柠檬类的 RTD，可以更好的解除油腻。 2010年之后，日本预调酒市场Highball产品（含碳酸的威士忌苏打水），以及度数偏高(酒精度 7%-9%)的 Strong 系列产品占比增加。高度数的预调酒系列逐步成为行业的主要推动力，打开了行业的二次成长。