埃森哲：2025年资产管理未来商业模式和战略报告（英文版）（56页）.pdf

1、2025年资产管理行业会是什么样子?在品牌、产品、分销、运营和人才等领域，我们将看到哪些变化?前沿技术对战略、能力、创新和客户体验有何影响?本文包含埃森哲对这些问题的回答。它还基于埃森哲研究公司(Accenture research)，该公司最近对北美250名资产管理高管进行了一项调查，旨在更深入地了解该行业未来几年的发展方向。我们综合了我们的经验和研究成果，为资产经理提供见解，帮助他们为未来做好准备。或者，更准确地说，帮助他们创造未来。有可能在2025年进入赢家圈的资产管理公司将是那些了解当今趋势和未来可能性的人，然后积极整合创造自己未来所需的愿景、战略和能力。投资公司面临着一个快速变化的环

2、境，许多传统产品、工具和方法不再像过去那样合适或有效。我们看到这一景观的四个主要特征。埃森哲研究公司(Accenture research)的数据显示，好消息是，资产管理公司在2020年推动了买方行业的大部分总收入(42%)。不太好的消息是，不同的盈利动态正在发挥作用，并且在顶部和底部之间，以及在管理资产(AUM)和收入之间存在根本性的脱节。提高盈利能力需要对推动利润的产品和服务进行深入的容量分析和测量，然后利用这些数据确定产品路线图的优先级，确定利润率最高的领域，并评估成本降低和数字化计划的价值。利润的增加还将使企业能够将收益用于投资未来的增长源和自动化生产。资产经理迫切需要利用自动化、人工

3、智能(AI)和分析等技术，不仅要实现成本节约，还要用于产品开发、阿尔法生成和提供差异化的客户体验。从我们的调查中，我们发现，愿景与现实之间的最大差距在于资产管理公司对先进技术的使用。几乎所有受访者(95%)都认为，资产管理人的技术、数据和数字能力将在2025年成为优势。另一方面，许多资产管理公司仍处于早期阶段，利用许多新兴技术(包括人工智能)进行探索和原型设计。我们的调查发现，72%的资产管理公司在评估数字成熟度时并不认为自己是领先企业。即使是最先进的技术，最终也只是用来创造差异化产品和能力的原材料。此外，我们需要的是能够帮助将基于个人、团队和生态系统合作伙伴想法的技术潜力转化为创收产品或服务

4、的结构、流程和激励措施。必须有支持性的流程和组织结构，以鼓励不断的试验，并推动创新。有效的领导有助于促进创新文化，在这种文化中，实践创造力被视为日常事件，而不是一次性或偶然事件。未来成功的资产管理者将需要在整个业务范围内对产品和服务进行大规模个性化，以关注结果、价值、产品偏好和定制通信。在我们的调查中，五分之四的资产经理表示，“大众定制”将是未来五年的关键增长动力。这在一定程度上是因为alpha变得越来越难以实现，因此个性化产品正在成为低成本beta投资的一个有吸引力的替代品。这也是因为定制可以改善客户体验和以客户为中心的整体性。传统上，以客户为中心一直是销售和营销职能部门的一个狭隘焦点，但现在它在整个组织中蔓延开来，公司的所有部门都需要决定如何应对。