2021年新能源车热管理国内外竞争格局分析及产业链合作模式研究报告（19页）.pdf

1、在汽车热管理领域，全球最大的四家热管理供应商电装(Denso)、法雷奥(Valeo)、马勒(Mahle)、翰昂(Hanon)处于主导地位。据法雷奥 2020 年统计，四家热管理巨头共占 59%的全球市场份额，热管理业务总营收近 1800 亿元人民币，其中电装营收超过 800 亿元。四家全球巨头中，翰昂专注于汽车热管理业务，汽车热管理营收占比 100%;马勒、电装、法雷奥是综合型汽车零部件供应商，汽车热管理营收占比 22%-35%。近年来新能源汽车快速发展，新能源热泵空调以及电池热管理等成为汽车热管理的新赛道，四家巨头凭借在传统热管理领域的先进技术及集成化经验快速入局，为整车企业研发并配套热泵空

2、调总成及电池冷却器总成等系统解决方案，其中电装与翰昂率先实现热泵空调系统量产。电装：热泵空调技术全球领先电装是全球第二大汽车零部件供应商，汽车热管理业务营收全球第一。2020 年，电装总营收 51535亿日元，其中热管理业务收入 12806 亿日元，占比 24.8%。在新能源热管理领域，电装的热泵空调技术全球领先，是最早研发热泵空调系统的公司之一，能够为整车企业提供全栈式热泵空调系统解决方案以及 HVAC 装置、传感器、热交换器、压缩机、各类阀、泵等热泵空调全系列零部件，已为雷诺 Zoe、日产 Leaf、丰田普锐斯 Prime PHEV 等车型配套热泵空调系统。电装新型热泵系统采用气体喷射、废

3、热回收等技术，将最低工作温度从 0改进至-10，且无需加装 PTC，是目前效率最高的热泵空调系统。在电池冷却领域，电装的主要产品包括冷却风扇、散热器、储液器等。电装于 1987 年进入中国，目前在天津、上海、广州、佛山等地建立了 37 家关联公司，主要为广汽丰田、广汽本田、东风日产等日系客户以及长安汽车、广汽乘用车等自主企业配套热管理产品。 2017 年 11 月，电装宣布与广汽集团签署合作协议，在热泵系统及电池冷却等新能源热管理领域开展技术交流与合作开发，加速切入国内市场。法雷奥是全球领先的汽车零部件供应商之一，主营业务包括热管理系统、舒适及驾驶辅助系统、动力总成系统、视觉系统等。2020

4、年，法雷奥总营收 164.4 亿欧元，其中热管理业务收入 37.0 亿欧元，占比 22.5%。法雷奥深耕新能源汽车热管理领域，其最新热泵系统使用 R-1234yf 制冷剂，能够在提升 30%冬季续航里程的同时实现更低的碳排放;法雷奥是全球汽车电气化和电池冷却系统的领军者之一，为纯电动车及混合动力汽车提供液体冷却、空气冷却等多种电池冷却系统解决方案，提高电池的可靠性及寿命。法雷奥于 1994 年进入中国，现有 34 个生产基地和 12 个研发中心，其中热管理业务基地分布于荆州、广州、南京、天津、长春等地。法雷奥与全球各大整车企业均有合作，在国内主要为一汽大众、上海通用、北京奔驰、华晨宝马等合资企

5、业以及长安、吉利等自主车企供应热管理产品。马勒：具备一体化热管理解决方案开发能力马勒是汽车发动机系统、滤清器及热管理系统的领先供应商，2010 年起接连收购贝洱及德尔福，不断加强热管理布局。2020 年马勒总营收 97.7 亿欧元，其中热管理业务收入 34.2 亿欧元，占比35.0%。马勒能够为整车企业开发一体化热管理解决方案，包括整体式的电池冷却回路系统及热泵空调系统，其热泵空调系统可在 0的环境下提升最多 20%续航里程。马勒于 1997 年进入中国，现成立了 23 家关联公司，其中热管理业务总部位于上海，在宁德、成都、沈阳等地设有子公司，并于 2004 年与东风汽车合建东风-马勒热系统有

6、限公司，主要为大众、通用、福特、奔驰等在国内的合资品牌以及长城、比亚迪、小鹏、红旗等自主品牌配套热管理系统产品。翰昂是一家专注于汽车热管理的韩国公司，前身是汉拿伟世通(Halla Visteon)，2015 年伟世通转让全部股份后正式改名为翰昂系统(Hanon Systems)。2020 年翰昂汽车热管理业务营收 68728亿韩元，约合人民币 413.4 亿元。翰昂为整车企业供应汽车热管理产品超过 30 年，在新能源热管理领域技术雄厚，产品覆盖全线新能源热管理系统，包括热泵空