普华永道：文旅地产-开启下一个黄金十年（2016）（16页）.pdf

1、文旅地产 开启下一个黄金十年Next Golden Decade for Tourism Real EstateCONTENT01 引言02 我国文旅地产发展现状分析05 我国文旅地产未来趋势Next Golden Decade for Tourism Real Estate2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016前3季度2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016前3季度21.026.429.632.636.141.233.62000015000100005000016.0%14.0%12.0%10.0%8.0%6.0%4.0%2.0%0.

2、0%12.0%10.0%8.0%6.0%4.0%2.0%0.0%35.0%30.0%25.0%20.0%15.0%10.0%5.0%0.0%12579193052270626276303124130029000美国 中国 日本 德国 法国 英国 巴西 印度 俄罗斯 意大利我国旅游出行人次与增幅我国国内旅游收入与增幅2015年GDP总量前十位的国家文化产业占经济总量的比值 （ 单位： 十亿美元 ）旅游市场消费增长情况数据来源： 世界知识产权组织数据来源： 国家旅游局国内旅游出行人次（单位： 亿人次） 增长率旅游收入（单位： 亿元） 增长率数据来源： 国家旅游局一.引言上一个十年， 依靠土地与人口

3、红利， 住宅地产处于黄金十年， 房地产标准的好模式是 “高杠杆、 低投入、 快速周转、 滚动开发” ， 整体以营销为导向。然而，随着库存量逐年上升， 购房者整体趋于理性， 每年十几亿平方米的销售不再持续。 当市场进入存量时代之后， 以运营为导向、 资源整合、 精细化管理的开发模式才是下一个十年的主流。在传统地产走过黄金十年之后， 房企们正积极寻找转型方向。 近年来， 我国旅游市场发展迅猛。2015年， 我国旅游人数达40亿人次， 出境游1.2亿人次， 总收入超过4万亿。世界旅游组织预测， 到2020年， 我国将成为世界第一旅游目的地和第四大客源市场。 其次，2015年我国文化及相关产业增加值2

4、7235亿元， 同比增长11%， 较同期GDP名义增速高4.6个百分点。 中国文化产业占经济总量的比重约6.2%， 在前十大经济体中领先。 由此表明， 文化及相关产业是当前经济增长的一个亮点， 总量持续快速增长， 比重日益上升。在此背景下， 目前已有超过1/3的百强房企进入到了文旅地产领域。但过往文旅一直被用来作为拿地或营销的噱头， 概念强于落地。 作为以服务为核心的产业地产， 文旅地产需要思考消费特征及需求变化、 市场环境变化等诸多因素， 依靠良好的运营使资产保值、 增值， 其发展应真正着眼于资产运营层面而非营销层面。随着未来度假旅游逐渐成为人们的一种常态化生活方式， 文旅地产将开启房地产行

5、业的下一个黄金十年。文旅地产，开启下一个黄金十年 01世界平均5.26%中国旅游市场消费总额增长率16.7%美国旅游收入占GDP25%中国旅游收入占GDP10.8%全球旅游市场消费总额增长率5.6%中国旅游消费增速已经达全球3倍数据来源： RET睿意德中国商业地产研究中心、 中国02 文旅地产，开启下一个黄金十年截止至2015年底累计统计我国文旅地产项目卖点2014、 2015年我国文旅地产项目卖点统计湖滨29%24%4%12%12%12%13%13%4%4%1%0%9%5%0% 0%15%35%20%28%29%5%11%15%湖滨滨海滨海山地2014年2015年山地温泉温泉高尔夫高尔夫主题

6、公园主题公园游艇码头游艇码头古镇古镇滨海山地高尔夫主题公园游艇码头文旅小镇数据来源： RET睿意德中国商业地产研究中心、 中国数据来源： RET睿意德中国商业地产研究中心、 中国数据来源： RET睿意德中国商业地产研究中心运营型自然资源销售型人工开发湖滨文旅地产，开启下一个黄金十年 03温泉呈现全国旅游地产项目全国旅游地产开发企业 野蛮生长时代（2012-2014） ：2012-2014年是我国文旅地产疯狂发展时期，年均新增项目近2200个， 平均增速达83%。 一些开发商打着 “文化” 、 “旅游” 的幌子疯狂圈地， 导致低层级、同质化项目遍地开花。截至2014年底， 根据国家统计局统计，