美诺华：宁波美诺华药业股份有限公司投资者交流会会议纪要20230404.docx

1、宁波美诺华药业股份有限公司投资者关系活动记录表投资者关系活动类别特定对象调研分析师会议媒体采访业绩说明会新闻发布会路演活动现场参观其他参与单位名称海通证券、海通国际、国泰君安、中泰证券、中金公司、招商证券、信达证券、方正证券、华泰证券、财通证券、国海证券、申万宏源、浦银国际、高毅资产、华夏久盈、长信基金、西部利得、AIHC、Open Door Investment Management Group、中信资管、中金资管、光大保德信、圆信永丰、平安养老、建信信托、毅木资产、银河金控、韶夏资本（排名不分先后）时间2023年4月4日地点、形式公司会议室、投资者交流会上市公司接待人员姓名董事长：姚成志，

2、董事会秘书：应高峰，投资者关系经理：温霖炜投资者关系活动主要内容介绍董事长姚成志介绍公司2022年整体经营情况：感谢海通证券组织这个会议，感谢各位投资者。大家关注到2022年整个国内外大环境都在比较大的波动的情况下，我们美诺华对自身的业务，从原来一个板块为主，扩展到了三个板块轮动的一个局面，特别是我们制剂业务和新兴的CDMO业务，都取得了比较快速的增长，公司形成了以原料药为基石，CDMO、制剂两翼齐飞的业务模式。过去一年，我们通过对产能建设的加强，研发投入的增加，市场的拓展，产品管线的丰富，核心能力的延伸措施等不断扩大我们的业务边界和业务范围，取得了比较好的一个成绩。特别是与默沙东的战略合作，

3、取得了明显的进展，我们依托公司的优秀化学合成能力，不断向新的技术合作去延伸，去扩大我们的业务边界和范围。在全球市场环境继续受到各种不确定因素影响的情况下，我们将继续埋头苦干，提升公司的一体化的成本优势，规模优势以及快速响应的能力，对于未来，公司有信心取得进一步发展。投资者互动问答：1、公司2023年的发展战略，公司接下来重心在CDMO板块，还是原料药板块或者制剂业务？ 答：三个核心业务我们没有设定哪个是重点，三个业务都是重点，都有看点。API业务在2022年虽有一定回落，但相比于整体行业背景的变化，公司API业务依然保持稳健。2023年预期市场环境逐步稳定，原料药成本回落、我们预计API业务会

4、逐步好转。CDMO在2022年有较高基数，不过公司在过去两年已经有较多储备项目，配合产能释放，对未来充满信心。制剂业务预期增长较快，2023年预计有较多品种上市。2、2023年公司整体的收入，利润增速目标？公司产能扩展、业务储备较多，预计整体收入应该会有稳定增长。3、目前公司与默沙东的合作进展如何？第二期项目预计包含哪些品种？未来预计合作体量峰值能达到多少？默沙东是公司重要合作伙伴。目前合作非常顺利，一期还未正式商业化，已经进入二期新产品谈判，说明我们的能力得到了认可。预计这轮谈判还有不错的品种落地宣城美诺华。具体每个产品的量，需要后续开始商业化谈判才能逐一进行估算，信息披露工作会按照相关法规

5、要求及保密协议的约定进行。2022年默沙东动保业务营收55.5亿美金，大致100+产品，有很大潜在市场。基于原料药在默沙东动保产品成本中的占比，以及公司与默沙东战略合作伙伴关系，公司认为未来可以持续合作体量很大。公司在海外客户黏性这一方面一直做的比较好，公司有信心能和默沙东保持良好长久的合作关系，有能力为客户提供最优质的服务。4、2022年CDMO板块、制剂板块拆分及2023年规划？CDMO板块，2022年CDMO实现5.04亿营收，包括创新药、仿制药相关中间体、原料药合成定制业务等。目前累计达三四百个项目。2023年着力开发制剂CDMO业务。2023年，公司和合作伙伴有2个制剂的CDMO项目

6、已进入生产环节。制剂板块，核心销售点在集采中标的2个产品培哚普利叔丁胺片、普瑞巴林。2022年氯沙坦钾片占比逐步提高，预期还有增量。2023年预计多个产品落地，过去每年基本只有23个产品，这说明公司一直在做储备。公司跟随国家MAH合作政策布局，后续业务会有较大增量，最近和某公司合作项目中标第八次集采。后续预计投入较大精力进行MAH合作对接。5、未来新型领域的状况及规划？目前公司新型领域聚焦在CGT、ADC、合成生物学，着手此类创新业务，提高公司CDMO附加值，是公司未来发展比较明确的方向。CGT以合成siRNA为主