【开源证券】计算机行业周报：周观点：DeepSeek开启AI平权时代-250209（8页）.pdf

1、计算机计算机 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 1/8 计算机计算机 2025年 02月 09日 投资评级：投资评级：看好看好（维持维持）行业走势图行业走势图 数据来源：聚源 华为小艺接入 DeepSeek，鸿蒙生态建设有望 加 速 行业点评报告-2025.2.7 周观点：Deepseek 一鸣惊人，AI 应用繁荣可期行业周报-2025.2.4 周观点：AI Agent 产业风口已至行业周报-2025.1.26 周观点：周观点：DeepSeek 开启开启 AI 平权时代平权时代 行业周报行业周报 陈宝健（分析师）陈宝健（分析师）刘逍遥（分析师）刘逍遥（分析师） 证书编号：S0790520

2、080001 证书编号：S0790520090001 市场回顾市场回顾：本周（2025.2.5-2025.2.7），沪深 300 指数上涨 1.98%，计算机指数上涨 13.47%。周观点：周观点：DeepSeek开启开启 AI 平权时代平权时代（1）DeepSeek惊艳全球，惊艳全球，DAU 21 天突破天突破 2000 万万 一方面，1 月 20 号 DeepSeek 团队推出了全新开源模型 DeepSeek-R1，一夜之间模型在 Github 上收获了 4k+star，轰动国内外大模型领域。另一方面，DeepSeek 应用自 2025 年 01月 11日发布，截至 1月 31 日上线仅

3、21天，日活跃用户 DAU 2215 万，达 ChatGPT 日活用户的 41.6%。DeepSeek的迅速走红，一是得益于其优越的性能，其在数学、代码、自然语言推理等任务上，性能比肩 OpenAI 的 o1 模型正式版；二是由于其在成本端的优势，DeepSeek-R1 API 服务定价为每百万输入 tokens 1 元（缓存命中）/4 元（缓存未命中），每百万输出 tokens 16 元，输出 API 价格只有 OpenAI o1 的 3%。（2）国内外云厂商及应用厂商迅速接入国内外云厂商及应用厂商迅速接入 DeepSeek，AI 平权时代或平权时代或已到来已到来 1 月底以来，海外各大云厂

4、商和芯片厂商已纷纷宣布上线 DeepSeek-R1 模型。1月 29 日，微软宣布 DeepSeek-R1 已在 Azure AI Foundry和 GitHub上提供。1月30 日起，AWS 的用户可以在 Amazon Bedrock 和 Amazon SageMaker AI 中部署DeepSeek-R1 模型。1 月 31 日，英伟达宣布 DeepSeek-R1 模型登陆 NVIDIA NIM。华为云、腾讯云、阿里云、火山引擎、百度智能云、京东云、移动云、联通云、电信云等国内主流云平台纷纷宣布上线 R1 大模型。此外，大批的应用厂商也陆续接入 DeepSeek 大模型，甚至个人用户可以在

5、本地 PC 端部署deepseek，我们认为 DeepSeek或将开启 AI平权新时代。（3）DeepSeek出圈，推理侧算力及出圈，推理侧算力及 AI 应用端有望广泛受益应用端有望广泛受益 DeepSeek 一鸣惊人，我们认为主要利好两大方向：一是大模型使用门槛降低，有望拉动更大的推理侧算力市场；二是大模型性能大幅提升同时成本降低，叠加 AI Agent 的进步，有望带动 B端应用及 C端智能硬件市场快速发展。投资建议投资建议 DeepSeek 开启 AI 平权时代，AI 应用端及推理侧算力有望广泛受益。应用端继续推荐金山办公、科大讯飞、中科创达、鼎捷数智、致远互联、金蝶国际、用友网络、同花

6、顺、合合信息、拓尔思、焦点科技、税友股份、上海钢联等，受益标的包括每日互动、高伟达、汉得信息、新致软件、泛微网络、汉王科技、汉仪股份、三六零、万兴科技、彩讯股份、福昕软件、普元信息等。推理侧算力，推荐淳中科技、海光信息、中科曙光、浪潮信息等，受益标的包括优刻得、青云科技、首都在线、寒武纪、紫光股份、工业富联、景嘉微、远东股份等；华为昇腾链，推荐软通动力、神州数码、卓易信息等，受益标的包括诚迈科技、高新发展、广电运通、烽火通信、拓维信息。风险提示风险提示：宏观经济环境下行风险；政策落地不及预期等。-34%-17%0%17%34%50%67%2024-022024-062024-10计算机沪深30