【中航证券】军工行业周报：“两会”期间军工行业相关展望-250223（36页）.pdf

1、 1 图表 1 公募基金军工持仓规模位列全行业 9/31 资料来源：Wind，中航证券研究所整理（数据截至 2024Q4），注：数据统计范围为基金重仓股 其中，主动型基金持仓比例为 2.54%（环比下降 0.17pcts），被动型基金持仓比例为0.95%（环比增加 0.16pcts）。图表 2 2024Q4 公募基金军工持仓比例基本持平 资料来源：Wind，中航证券研究所整理（数据截至 2024Q4），注：数据统计范围为基金重仓股 注：持仓比例=基金持仓行业市值规模/基金持仓 A 股市值规模；标配比例=行业总市值/全部 A 股总市值；超配比例=持仓比例-标配比例 图表 3 2024Q4 主动型

2、基金军工持仓比例环比下降，被动型基金军工持仓比例环比上升 资料来源：Wind，中航证券研究所整理（数据截至 2024Q4），注：数据统计范围为基金重仓股 图表 4 2024Q4 排除军工主题基金，主动型公募基金持仓比例环比下降 资料来源：Wind，中航证券研究所整理（数据截至 2024Q4），注：数据统计范围为基金重仓股 图表 5 基金公司排名 公司名称公司名称 2024Q42024Q4 军工军工持股总市值持股总市值（亿元）（亿元）2024Q42024Q4军工持军工持股排名股排名 2024Q32024Q3 军工持军工持股总市值（亿股总市值（亿元）元）2024Q32024Q3军工持军工持股排名股

3、排名 排名排名变化变化 2024Q42024Q4 持股总持股总市值（亿元）市值（亿元）2024Q42024Q4 军工股军工股持仓总市值持仓总市值/持持股总市值股总市值 2024Q42024Q4 基金基金资产净值（亿资产净值（亿元）元）2024Q42024Q4 军工军工股持仓总市值股持仓总市值/资产净值资产净值 富国基金 77.14 1 80.94 1/1030.74 7.48%2650.85 2.91%广发基金 76.19 2 69.22 5+3 1223.31 6.23%2917.22 2.61%华夏基金 72.10 3 78.14 3/2734.39 2.64%7643.74 0.94%南

4、方基金 68.36 4 70.33 4/839.74 8.14%3748.81 1.82%易方达 68.07 5 78.25 2-3 3211.81 2.12%9108.44 0.75%鹏华基金 54.04 6 51.77 8+2 616.35 8.77%1316.82 4.10%国泰基金 52.92 7 58.73 6-1 810.96 6.53%1674.75 3.16%交银施罗德 46.01 8 45.99 9+1 468.94 9.81%1026.06 4.48%中欧基金 38.93 9 54.28 7-2 751.29 5.18%1373.87 2.83%前海开源 36.36 10

5、30.99 11+1 217.56 16.71%435.04 8.36%大成基金 25.68 11 23.89 14+3 396.66 6.48%777.81 3.30%国投瑞银 25.42 12 21.63 16+4 141.88 17.91%339.46 7.49%博时基金 24.01 13 27.44 13/411.94 5.83%1100.79 2.18%嘉实基金 22.37 14 29.66 12-2 1198.32 1.87%3727.32 0.60%招商基金 19.29 15 22.66 15/841.27 2.29%1766.28 1.09%银华基金 18.79 16 31.2

6、6 10-6 435.74 4.31%1082.48 1.74%华安基金 17.04 17 21.28 17/589.81 2.89%1447.85 1.18%景顺长城 16.86 18 17.64 18/872.58 1.93%1962.80 0.86%泉果基金 10.51 19 4.77 31+12 72.64 14.47%136.84 7.68%华泰柏瑞基金 8.68 20 4.55 32+12 1133.88 0.77%4690.95 0.19%资料来源：Wind，中航证券研究所整理（数据截至 2024Q4