【华泰期货】股票期权日报-250106（6页）.pdf

1、请仔细阅读本报告最后一页的免责声明市场分析市场分析周五（1 月 3 日），市场延续调整，大消费集体调整，零售方向现跌停潮；科技股全线下挫，市场逾 4700 股下跌。上证指数收跌 1.57%报 3211.43 点，深证成指跌 1.89%，创业板指跌 2.16%，北证 50 跌 0.17%，科创 50 跌 1.41%，万得全 A 跌 2.21%，万得 A500 跌1.28%，中证 A500 跌 1.4%。市场成交 1.28 万亿元，上日成交 1.41 万亿元。零售股大面积回调，十余股跌停。AI 应用概念股下挫明显，拓尔思、每日互动等跌超 10%。抖音豆包指数大幅走低，先进数通、立昂技术等跌逾 10

2、%。冰雪旅游概念股跌幅靠前，大连圣亚、长白山等跌停。本周，上证指数累计跌 5.55%，创业板指跌 8.67%。期权分析期权分析1.成交量方面，50ETF 期权成交量为 150 万张，沪市 300ETF 期权成交量为 147 万张，深市 300ETF 期权成交量为 22 万张。2.PCR 方面，50ETF 期权报 1.02，近 90 日分位数为 95.56%，处于近期较高位置；沪市300ETF 期权报 1.23，近 90 日分位数为 95.56%，处于近期较高位置；深市 300ETF 期权报 1.21，近 90 日分位数为 92.22%，处于近期较高位置。3.标的物历史波动率方面，50ETF 期

3、权为 17.44%，近 90 日分位数为 42.22%，处于近期中等位置；沪市 300ETF 期权为 17.33%，近 90 日分位数为 36.67%，处于近期中等位置；深市 300ETF 期权为 17.79%，近 90 日分位数为 38.89%，处于近期中等位置。4.平值期权隐含波动率方面，50ETF 期权为 19.01%，沪市 300ETF 期权为 19.61%，深市300ETF 期权为 20.39%。5.隐含波动率微笑方面，50ETF 微笑曲线最低点处于 100%价位，沪市 300ETF 期权最低点处于 100%价位，深市 300ETF 期权最低点处于 100%价位。6.VIX 方面，最

4、新价报 17.93 点，近 90 日分位数为 64.44%，处于近期中等位置。期货研究报告期货研究报告|期权日报期权日报 2025-01-062025-01-06股票期权日报股票期权日报研究院研究院 量化量化组组研究员研究员高天越高天越 0755-23887993 从业资格号：F3055799投资咨询号：Z0016156李逸资李逸资 0755-23887993 从业资格号：F03105861投资咨询号：Z0021365李光庭李光庭 0755-23887993 从业资格号：F03108562投资咨询号：Z0021506联系人联系人黄煦然黄煦然 0755-23887993 从业资格号：F03130

5、959投资投资咨询业务资格：咨询业务资格：证监许可【证监许可【20112011】12891289 号号股票期权日报丨 2025/1/6请仔细阅读本报告最后一页的免责声明2/6行情观点行情观点周五（1 月 3 日），市场延续调整，大消费集体调整，零售方向现跌停潮；科技股全线下挫，市场逾 4700 股下跌。上证指数收跌 1.57%报 3211.43 点，深证成指跌 1.89%，创业板指跌 2.16%，北证 50 跌 0.17%，科创 50 跌 1.41%，万得全 A 跌 2.21%，万得 A500 跌1.28%，中证 A500 跌 1.4%。市场成交 1.28 万亿元，上日成交 1.41 万亿元。

6、零售股大面积回调，十余股跌停。AI 应用概念股下挫明显，拓尔思、每日互动等跌超 10%。抖音豆包指数大幅走低，先进数通、立昂技术等跌逾 10%。冰雪旅游概念股跌幅靠前，大连圣亚、长白山等跌停。本周，上证指数累计跌 5.55%，创业板指跌 8.67%。股票期权日报丨 2025/1/6请仔细阅读本报告最后一页的免责声明3/6重要资讯重要资讯1.中国网报道，国家发改委表示，今年将大幅增加超长期特别国债资金规模，加力扩围实施“两新”工作。一是扩大范围，将设备更新支持范围扩大至电子信息、安全生产、设施农业等领域。实施手机等数码产品购新补贴，对个人消费者购买手机、平板、智能手表手环等 3 类数码产品给予补