【国泰期货】股票股指期权：下行降波，可考虑卖出宽跨式策略。-250108（15页）.pdf

1、金融衍生品研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 1 股票股指期权股票股指期权：下行降波，可考虑卖出宽跨式下行降波，可考虑卖出宽跨式策略策略。张雪慧 投资咨询从业资格号：Z0015363 【正文】表 1：期权市场数据统计 上证50指数上证50指数2597.453.4846.267.042597.470.022598.671.22沪深300指数沪深300指数3789.22-6.89169.1722.713786.53-2.683788.93-0.28中证1000指数中证1000指数5661.78-30.26225.8031.895643.53-18.255618.27-43.51上证50ETF上

2、证50ETF2.6510.00612.185.612.6530.0022.6590.008华泰柏瑞300ETF华泰柏瑞300ETF3.874-0.00614.104.413.873-0.0013.8800.006南方500ETF南方500ETF5.545-0.0234.240.185.532-0.0135.515-0.030华夏科创50ETF华夏科创50ETF1.017-0.00148.610.221.0180.0011.013-0.004易方达科创50ETF易方达科创50ETF0.9900.00010.290.360.989-0.0010.985-0.005嘉实300ETF嘉实300ETF3

3、.971-0.0123.341.313.9740.0033.9790.008嘉实500ETF嘉实500ETF2.178-0.0112.060.902.174-0.0042.168-0.010创业板ETF创业板ETF1.968-0.02222.805.841.967-0.0011.965-0.003深证100ETF深证100ETF2.653-0.0170.630.082.6540.0012.6540.001上证50股指期权上证50股指期权550582407086982-98168.65%47.51%31002550沪深300股指期权沪深300股指期权14208657677210922-73177

4、.91%52.62%40003800中证1000股指期权中证1000股指期权319469112249250068263885.80%55.70%62005400上证50ETF期权上证50ETF期权162969863846216411951663896.37%67.44%2.752.65华泰柏瑞300ETF期权华泰柏瑞300ETF期权1507115496627136448932537101.69%74.37%4.13.9南方500ETF期权南方500ETF期权201998451358211941686503113.72%69.69%65.5华夏科创50ETF华夏科创50ETF1106151282

5、0861527389-1483175.12%55.43%1.11易方达科创50ETF易方达科创50ETF29652559730540745104084.25%58.16%1.250.95嘉实300ETF期权嘉实300ETF期权198654436622925553281695.58%70.54%4.13.9嘉实500ETF期权嘉实500ETF期权3144231172843924864006891.53%72.81%2.352.15创业板ETF期权创业板ETF期权1733199651927145730813715394.27%57.36%2.151.95深证100ETF期权深证100ETF期权99

6、553241901486281537290.14%61.42%3.12.55VL-PCRVL-PCR当月基差当月基差OI-PCROI-PCR次月次月合成期货合成期货C最大持仓C最大持仓（近月）（近月）次月基差次月基差P最大持仓P最大持仓（近月）（近月）期权市场统计期权市场统计收盘价收盘价成交量成交量涨跌涨跌变化变化成交量(亿成交量(亿手)手)持仓量持仓量成交变化成交变化(亿手)(亿手)变化变化标的市场统计标的市场统计当月当月合成期货合成期货 资料来源：Wind、国泰君安期货研究 20252025 年年 1 1 月月 8 8 日日 金融衍生品研究金融衍生品研究 国泰君安期货研究所国泰君安期货研究