【华泰期货】AI系列专题一：中美AI行业对比-250311（15页）.pdf

1、 请仔细阅读本报告最后一页的免责声明 行业总览行业总览 全球人工智能竞争格局加速重构，中美两国在人工智能上发展路径存在差异。美国在基础模型、底层架构、开源生态方面掌握主导权，而中国依靠行业场景驱动+数据闭环优化实现快速落地。中国能否在 3-5 年窗口期内弥补生态短板，或成为全球 AI 格局变革的关键变量。核心观点核心观点 中美 AI 行业的发展路径与竞争格局呈现出鲜明的差异化特征。美国凭借先发技术优势与成熟的商业生态，持续主导全球 AI 产业链的高价值环节。而中国则以场景驱动与政策牵引为核心，在应用层实现快速突破。目前结构性矛盾仍制约中国 AI 发展。中国 AI 产业链上游基础层 90%高端训

2、练芯片依赖进口；中游技术层大模型在复杂场景适应性不足；下游应用层目前仅在主要城市与领域普及。AI 产业规模上，中国不论是企业数量、就业人员数以及专利申请上都逊色于美国。未来竞争中美 AI 竞争将聚焦技术自主与生态闭环：中国不仅需加速国产芯片替代、突破底层框架瓶颈，并依托庞大场景与数据优势深化行业融合，而且也需要招揽更多行业人才，扩大行业规模，在全球 AI 领域占据一定话语权。美国则可能加强限制高端芯片的出口，设立政策让核心技术人员本土化，来应对中国在制造、安防等领域上给的压力。风险提示风险提示 地缘政治风险；AI 发展不及预期；中美关系。期货研究报告期货研究报告|专题报告专题报告 2025-0

3、3-11 中中美美 AI 行业对比行业对比 AI 系列系列专题一专题一 研究院研究院 研究员研究员 徐闻宇徐闻宇 从业资格号：F0299877 投资咨询号：Z0011454 蔡劭立蔡劭立 从业资格号：F3056198 投资咨询号：Z0015616 高聪高聪 从业资格号：F3063338 投资咨询号：Z0016648 联系人联系人 陈昊宇陈昊宇 从业资格号：F03130939 投资咨询业务资格：投资咨询业务资格：证监许可【证监许可【2011】1289 号号 宏观专题报告丨 2025/3/11 请仔细阅读本报告最后一页的免责声明 2/15 目录目录 AI 概念综述.3 中国 AI 发展路径.4 中

4、央“三步走”政策体系构建.4 中国 AI 产业链生态现状.6 中美在 AI 领域的博弈.7 中美 AI 发展路径差异.8 政策对比.9 硬件对比.10 软件对比.12 行业体量对比.13 总结.14 图表 图 1：2023 年中美 AI 指数排行，中美竞争激烈.8 表格 1：中国中央、地区 AI 政策梳理.5 表格 2：中国产业链规模梳理.7 表格 3：中美 AI 政策发展路径跟踪.9 表格 4：中美 AI 政策方向总结.10 表格 5：当前国产芯片性能落后较多.11 表格 6：中美 AI 应用领域对比.13 表格 7：中美 AI 行业商业化成熟度对比.14 宏观专题报告丨 2025/3/11

5、 请仔细阅读本报告最后一页的免责声明 3/15 AI 概念综述概念综述 人工智能（AI，Artificial Intelligence）是一门研究如何让计算机模拟和执行人类智能任务的学科。AI 的核心在于通过算法和数据驱动的方法，使机器能够自主学习、推理、感知环境、并执行复杂决策。其应用范围广泛，包括自动驾驶、智能推荐、医疗诊断、金融分析、工业自动化等。在当前科技浪潮中，AI 不仅提升了生产效率，也深刻改变了社会运作方式，为各行各业带来创新机遇和挑战。AI 的实现主要依赖于算法、数据和计算能力三大要素。核心技术包括机器学习（Machine Learning）和深度学习（Deep Learnin

6、g），其中机器学习通过数据训练模型，使其能够自动归纳规律并进行预测，而深度学习则使用多层神经网络模拟人脑的认知过程，提高模型的复杂性和准确性。此外，自然语言处理（NLP）使计算机能够理解和生成语言，计算机视觉（Computer Vision）赋予机器图像和视频识别能力，强化学习（Reinforcement Learning）使智能体能够通过试错学习最优策略。AI 的发展还依赖于海量数据和强大的计算基础设施，如 GPU 和 TPU 等加速器，以及云计算平台提供的分布式计算能力等。AI 对中国的生产力产生了深远影响，并被国家定位为新质生产力的重要组成部分，推动经济结构转型升级。1.在制造业，AI