【国泰期货】股票股指期权：下行升波，可考虑熊市看跌价差策略。-251104（15页）.pdf

1、金融衍生品研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 1 股票股指期权股票股指期权：下行升波，可考虑熊市看跌价下行升波，可考虑熊市看跌价差策略差策略。张雪慧 投资咨询从业资格号：Z0015363 【正文】表 1：期权市场数据统计 上证50指数上证50指数3012.97-3.3855.981.083009.60-3.373011.27-1.70沪深300指数沪深300指数4618.70-34.70233.22-6.654608.60-10.104595.60-23.10中证1000指数中证1000指数7435.73-102.39251.68-26.567367.40-68.337286.20-149

2、.53上证50ETF上证50ETF3.156-0.0059.92-0.143.1580.0023.1610.005华泰柏瑞300ETF华泰柏瑞300ETF4.729-0.03412.024.264.724-0.0054.719-0.010南方500ETF南方500ETF7.313-0.1262.980.447.267-0.0467.212-0.101华夏科创50ETF华夏科创50ETF1.455-0.01529.21-1.531.453-0.0021.443-0.012易方达科创50ETF易方达科创50ETF1.411-0.0145.93-2.531.408-0.0031.400-0.011嘉

3、实300ETF嘉实300ETF4.881-0.0381.47-1.074.872-0.0094.865-0.016嘉实500ETF嘉实500ETF2.924-0.0440.960.202.904-0.0212.882-0.042创业板ETF创业板ETF3.112-0.06412.78-0.143.109-0.0033.095-0.017深证100ETF深证100ETF3.519-0.0520.560.233.512-0.0073.504-0.015上证50股指期权上证50股指期权3602028473355-190566.28%67.59%31003000沪深300股指期权沪深300股指期权12

4、4874891204772810476.14%78.18%47004700中证1000股指期权中证1000股指期权273442302933062241171084.58%94.99%75007000上证50ETF期权上证50ETF期权93428617318148983923409108.49%86.07%3.23.1华泰柏瑞300ETF期权华泰柏瑞300ETF期权1058495133415133876542405107.83%97.55%4.84.7南方500ETF期权南方500ETF期权169328419157413486685399120.02%116.93%7.57华夏科创50ETF华夏

5、科创50ETF1192254-23192122201622805990.99%85.67%1.551.4易方达科创50ETF易方达科创50ETF196554-117069600684840678.97%85.24%1.5851.35嘉实300ETF期权嘉实300ETF期权142325-138372862403118888.07%72.07%5.254.7嘉实500ETF期权嘉实500ETF期权229196-3447641455938902107.63%78.48%32.75创业板ETF期权创业板ETF期权179236787009180349517625699.59%103.17%3.33深证1

6、00ETF期权深证100ETF期权932722057912369921702545.17%146.47%3.73VL-PCRVL-PCR当月基差当月基差OI-PCROI-PCRC最大持仓C最大持仓（近月）（近月）次月基差次月基差P最大持仓P最大持仓（近月）（近月）期权市场统计期权市场统计收盘价收盘价成交量成交量涨跌涨跌变化变化成交量(亿成交量(亿手)手)持仓量持仓量成交变化成交变化(亿手)(亿手)变化变化标的市场统计标的市场统计当月当月合成期货合成期货次月次月合成期货合成期货 资料来源：Wind、国泰君安期货研究 20252025 年年 1111 月月 4 4 日日 金融衍生品研究金融衍生品研