【国泰期货】商品期权日报-251106（11页）.pdf

1、期货研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 1 商品期权日报商品期权日报 张银 投资咨询从业资格号：Z0018397 1.期权策略期权策略 生猪看跌期权交易量增加，但波动率高位回落且伴随偏度有所提升，可考虑卖出虚值看跌期权尝试赚取价格反弹伴随降波的时间价值收益，但需要买入深虚看跌期权进行尾部保护。2.农产品农产品数据数据 表 1：期货市场统计 品种品种 主力主力合约合约 收盘价收盘价 涨跌幅涨跌幅 主力主力成交量成交量 变化变化 主力主力持仓量持仓量 变化变化 玉米 c2601 2154 20 566057 174262 970616 34867 豆粕 m2601 3068-5 1028963

2、-457340 1568196-44479 菜粕 rm2601 2549 12 362939-133758 442304 34203 棕榈油 p2601 8732 142 621581 75414 420314-2776 豆油 y2601 8188 50 206896-41589 476111-6026 菜油 oi2601 9564 157 205963 63261 211735-2830 花生 pk2601 7788-14 55253 6969 168130 4116 豆一 a2601 4146 23 209826-7373 264077 15821 豆二 b2601 3781-6 1287

3、55-32681 157240 3178 白糖 sr2601 5448 7 155276-29200 372447 4955 棉花 cf2601 13605-10 178288-86089 579138-1553 苹果 ap2601 8919-21 271094 150195 135556 19058 红枣 cj2601 9705-35 142701-140476 158289-230 鸡蛋 jd2512 3227 10 329917-127085 166597-8266 玉米淀粉 cs2601 2469 18 136936 64497 222626 7374 生猪 lh2601 11940-

4、5 78781-57304 132466-3917 资料来源：RQData，国泰君安期货研究 2022025 5 年年 1111 月月 6 6 日日 商品研究商品研究 国泰君安期货国泰君安期货研究所研究所 期货研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 2 表 2：期权市场统计 品种品种 成交量成交量 变化变化 成交量成交量P PCRCR 变化变化 持仓量持仓量 变化变化 持仓量持仓量 P PCRCR 变化变化 玉米主力 85653 39990 0.3039-0.0035 230773 1901 0.3234 0.0186 玉米 96190 44347 0.3413 0.0358 258364 3

5、543 0.3364 0.0224 豆粕主力 282351 19161 0.6565-0.0557 710823 5436 0.7553 0.0387 豆粕 423892-18595 0.6083-0.1537 857691 14036 0.7787 0.0336 菜粕主力 95610-36462 0.7509 0.0771 178732 13115 1.3443 0.133 菜粕 100597-36716 0.765 0.0866 214008 13650 1.3765 0.1175 棕榈油主力 119878 11180 0.9933 0.0364 67563-795 0.7877 0.12

6、98 棕榈油 187185 34949 0.9547-0.0117 244137 5948 0.9286 0.0402 豆油主力 22686 1937 0.4555-0.2183 81627 1490 0.8689 0.0057 豆油 35761-4391 0.588-0.2236 95690 785 0.9498-0.0237 菜油主力 39639 18506 1.6053 0.093 88588 1485 1.5478 0.0211 菜油 40668 19008 1.5918 0.0738 97286 1751 1.4914 0.0209 花生主力 33919 1884 0.438-0.0