【大公国际资信评估】制冷剂行业发展研究：配额约束与技术竞争-251212（5页）.pdf

1、 行业研究行业研究|制冷剂制冷剂行业行业 1 制冷剂行业发展研究：配额约束与技术竞争 文/段宏昱 摘要摘要 全球制冷剂行业已形成以蒙特利尔议定书及基加利修正案为核心的履约体系，我国自 2024 年以来实施制冷剂生产配额管控，旨在通过精准量化管控推动行业结构升级；随着配额政策全面落地，制冷剂供需关系变化，产品价格快速上涨，行业已形成寡头集中的竞争格局；预计十五五期间，第三代制冷剂结构将进一步优化，行业逐步转向“技术竞争”，且第四代制冷剂及天然制冷剂双线并行发展，有望推动未来制冷剂行业技术迭代及产业能力提升。正文正文 制冷剂作为完成能量转化的媒介物质，运用于各种热机中，是现代制冷系统的核心介质，广

2、泛用于家用空调、商业制冷设备、汽车空调和冷链物流等领域。制冷剂需要具备优良的热力学特性、物理性能、化学稳定性、经济性和环保性，随着对臭氧层破坏和全球气候变化等环境问题的日益关注，制冷剂各主要特性中，环保性成为产品选择和决定未来发展的关键因素，而政策驱动则是制冷剂行业发展及治理的核心因素。一、一、行业行业政策政策 1.1 国际履约框架 全球制冷剂行业全球制冷剂行业已形成以蒙特利尔议定书已形成以蒙特利尔议定书及及基加利修正案基加利修正案为核心的履约体系为核心的履约体系，中，中国国于于 2 2021021 年接受年接受基加利修正案基加利修正案，纳入国际履约框架，纳入国际履约框架。目前全球制冷剂行业已

3、形成以 蒙特利尔议定书 及 基加利修正案 为核心的履约体系。蒙特利尔议定书签订于 1987 年，是联合国为了避免工业产品中的氟氯碳化物对地球臭氧层继续造成恶化及损害，承续保护臭氧层维也纳公约的大原则所签署的环境保护公约，该公约对五项氟氯碳化物及三项哈龙的生产做了严格的管制规定，并规定各国有共同努力保护臭氧层的义务。2016 年基加利修正案对蒙特利尔议定书进行修订，将氢氟碳化物等新物质纳入管控范围，以应对气候变化和臭氧层破坏的双重挑战，旨在进一步保护人类健康和环境，防止可能破坏臭氧层的人类活动造成的不利影响。中国于 2021 年中法德领导人视频峰会上决定接受基加利修正案，自此纳入国际履约框架。1

4、.2 国内配额调控 我国制冷剂行业处于关键转型期，第二代制冷剂逐步削减淘汰，我国制冷剂行业处于关键转型期，第二代制冷剂逐步削减淘汰，第三代制冷剂为当前主力第三代制冷剂为当前主力产品产品；我国自；我国自 2 2024024 年起实施制冷剂配额管控，年起实施制冷剂配额管控，旨在旨在通过精准量化管控推动行业结构升级。通过精准量化管控推动行业结构升级。我国制冷剂行业正处于关键转型期，第一代制冷剂（CFCs）因严重破坏臭氧层已被淘汰；行业研究 制冷剂行业 行业研究行业研究|制冷剂制冷剂行业行业 2 第二代制冷剂（HCFCs）因其破坏臭氧层且温室效应值较高，处于逐步削减淘汰中；第三代制冷剂（HFCs）安全

5、且不破坏臭氧层，是当前的主流，但其 GWP 值1较高，后续也将逐步削减2；第四代制冷剂（HFO、HCs）虽然环境友好，但受其安全性不足且生产成本高的影响，尚在探索阶段，未广泛运用；整体来看，制冷剂行业呈现多代产品并存但各有不同发展态势的局面，第三代制冷剂是当前制冷剂的主力产品。根据基加利修正案对温室气体氢氟碳化合物（HFCs）的管控要求，我国作为第一组发展中国家，从 2024 年起将 HFCs 生产和使用冻结在基线水平3。2024 年 1 月，中华人民共和国生态环境部（以下简称“生态环境部”）发布了关于核发 2024 年度配额的相关文件，自此对氢氟碳化物生产配额进行管控，并逐步量化管控第二代制

6、冷剂削减及第三代制冷剂配额增发；根据 2025 年公布的生产配额及申请数据，第三代制冷剂（HFCs）生产配额同比增加 4.63 万吨，第二代制冷剂（HCFCs）生产配额同比减少 4.96 万吨；政策导向引导下，制冷剂行业发展处于稳步过渡中。2025 年 5 月，五部委联合印发相关文件，从多方面对我国未来 6 年履约管控的方向和内容做了详细规定，标志着我国履约正式进入含氢氯氟烃（HCFCs）淘汰和氢氟碳化物（HFCs）削减双线管控的关键阶段。10 月，生态环境部发布关于 2026 年度配额总量及分配方案的相关文件，对 2026 年度 HCFCs 生产配额总量继续进行削减，其中 HCFC-22 生