——公司层面：公司自 2009 年起与 A 客户达成合作关系，初期为 A 客户供应定焦相机模组，并于 2012 年起开始为 A 客户供应倒装芯片（FC）相机模组。此后，公司 FC 模组逐步占据主导，2013 年公司 FC 产品收入占比首次超过 COB 产品，截至 2022H1，FC模组营收占比已达 99.7%。从营收构成上看，我们测算公司 2021 年约 4 成营收来自 iPad，6 成营收来自 iPhone，后续随公司 iPhone 端份额进一步提升+料号拓展，我们看好手机端营收进一步成长。份额方面，手机端，我们测算 2021-2022H1 公司在 A 客户 iPhone13系列相机前置模组中所占份额为 30%，2022H2-2023 年在新一代 iPhone14 系列新产品前置模组中占比约 50%；iPad 端，我们测算公司在 A 客户前摄模组中占比超 50%+。价格方面，由于 iPhone11-13 前置摄像头模组中硬件变化较小，我们测算 ASP 稳定在 6-6.5美元左右，由于 iPhone14 前置摄像头新增遮蔽式相位自动对焦功能（PDAF），辅助视频，因此我们测算前置摄像头模组 ASP 提升至 8-8.5 美元左右；iPad 端前摄、后摄模组价值量约 8/9 美元。