国货新锐彩妆崛起，高光修容类见长的品牌份额稳步提升。17 年以来伴随行业进入快速发展阶段，行业整体竞争激烈程度提升，2022 年前十大品牌集中度为 42.2%，本土品牌通过细分品类切入，凭借灵活流量运营能力不断突围，2022 年 TOP10 品牌中花西子（份额为 5%/成立于 2017 年，下同）、完美日记（3.1%/2017 年）位列前十，卡姿兰（2.8%/2001 年）、珂拉琪（2.3%/2018 年）、毛戈平（1.8%/2000 年）、橘朵（1.8%/2016 年）位列前二十，除卡姿兰、毛戈平外，其他品牌均为近年快速发展的新锐国货品牌。相比于 2022 年海外市场 TOP10品牌中本土品牌份额（法国 37.9%、日本 27.9%、韩国 23.1%、美国 28.8%），中国本土品牌份额仅 8.1%，有望持续提升。此外，以高光修容等面部底妆品类见长的品牌近年来份额稳步提升，2022 年毛戈平、芭比波朗、彩棠、橘朵份额分别为 1.8%、2.0%、1.3%、1.8%、相比于 19 年份额分别提升 1.1pct、0.8pct、1.3pct、1.1pct，行业低迷中逆势增长，细分类目保持较高景气度，具备一定专业性产品壁垒更高。