行业趋势:AI 军备竞赛,全球云计算资本支出将保持“温和增长”态势 全球云计算市场规模增长势头稳定,AWS 增速放缓但仍为业内龙头。据 Gartner 2024 年 5 月数据, 2023 年全球云计算市场规模为 5611 亿美元, 预计 2024 年将同比增长 20.4%至6754 亿美元;其中 IaaS/PaaS/SaaS 同比增长分别为 25.6%/20.6%/20.0%,主要驱动力来自生成式 AI 的崛起和全球云基础设施服务支出增加。2023-2028 年复合增长率达 19.7%。从竞争地位来看,目前云计算行业较为集中,根据 Synergy Research Group 2024 年 11 月1 日数据,24Q3 前三大云供应商合计占据全球市场份额的 63%,其中 AWS/微软/谷歌分别占比 31%/20%/12%。二线云提供商中,华为、Snowflake、MongoDB、Oracle 和 VMware市场份额亦增长较快。