跟踪指标:AI需求可由全球半导体销售额跟踪,该指标同步或略领先我国 AI出口一个月。2026 年 1-2 月,全球半导体销售额同比边际回升 30.0 个百分点至 72.6%,该指标略领先我国 AI 出口 1 个月;结构方面,亚太与美洲为主要拉动项,同比贡献分别回升 18.1、12.2 个百分点至 46.8%、24.5%;其他指标也可侧面印证 AI 高景气,譬如美国信息处理设备投资,2025 年第四季度增速较上一季度回升 9.9 个百分点至 32.5%,达到 1950 年以来的最高水平,同期美国总投资增速仅回升 1.4 个百分点至 5.8%。