Amazon竞争激烈，iHealth一枝独秀。据亚马逊平台检索显示，新冠单检产品多达十余种，其中不乏雅培、辉瑞、快奥森多等世界知名IVD断公司，而中国品牌亦有多家进入，包括安旭生物、艾康生物、波生生物、热景生物和万孚生物等。相比之下，新冠/流感三联检产品较少，目前线上销售的品牌仅有iHealth（九安医疗）、Flowflex（艾康生物）、WELLlife（万孚生物）、Tyfast（CorDx）、LUCIRA（辉瑞）和Osom（Sekisui）等六家，一半为中国品牌。Amazon平台的线上销售数据展示了过去30天内商品的销量和排名，结合公开展示的产品价格，可以测算新冠单检和新冠/流感三联检产品各家市场份额。新冠单检方面，以2024年12月23日为基准，按照非折扣价计算，前30日的线上销售中，九安iHealth品牌的市占率遥遥领先，共计获得144.49万美元的销售收入，销售额在平台同类产品中占比达68.16%，第二名和第三名分别为雅培和博生生物，销售额占比仅12.15%和5.94%；新冠/流感三联检方面，九安iHealth获得线上销售129.92万美元，销售额高达72.58%，在此之后CorDx的Tyfast三联检产品，占比仅有15.46%，辉瑞的LUCIRA三联检产品占比为6.70%，三家销售额合计占比已接近95%。鉴于当前美国全境新冠和流感流行处于阶段性底部，参考历史新冠和流感流行规律，我们预计未来随着全美完全进入冬季和春季的来临，新冠和流感等疫病将有走高趋势，带动线上Amazon等平台的销售进一步提升。此外，新冠发病率在2022年后逐年降低，具有逐步变为类似流感的流行趋势，公司三联检产品有望逐步替代新冠单检产品。目前，公司同包装的单检产品单测线上销售价格为7.85美元，三联检产品单测线上销售价格为14.97美元，提高近90.7%。根据公司识别风险，发现价值 请务必阅读末页的免责声明 20241031披露投资者关系活动记录披露，三联检成功上市销售带动了公司销售毛利率的提高，iHealth品牌2024年上半年实现销售率76.52%，相比2023年同期68.82%提高了7.70个百分点。我们预计，随着三联检产品未来放量，公司销售方面的盈利能力将逐步提高。