消费电子、PC 市场复苏,图形市场企稳,对应 DRAM 需求稳步扩张。消费电子、PC 主要对应美光 MBU。2022 年,受新冠疫情滞后影响,全球消费电子市场(含手机)及 PC 需求出现明显下滑,存储市场迎来冰点。随着电子产品迭代周期到来、下游主机厂商库存优化,消费电子市场需求将复苏,PC 需求或出现反弹,预测 2024 年手机及 PC 出货量同比将分别有 4-8%/2-3%增长。同时,以手机为代表的消费电子产品技术升级速度放缓,RAM 容量提升成为迭代的重要标准,根据 Yole 预测,手机/PC 平均 DRAM 容量年增速约为 9%/10%, 对应手机/PC DRAM 需求增速约为 12%-16%/10%-12%。