相比美国,国内宠物医院连锁化率偏低,市场格局分散。参考沙利文统计,2022年国内宠物医疗市场 CR5 为 18%,其中 TOP1 为新瑞鹏,市占率为 9.4%;TOP2 为瑞派,市占率为 4.0%。由于国内宠物诊疗机构目前仍以小规模的单体社区医院为主,因此市场格局较为分散,部分区域随着医院数量增加,获客难度增加和低价竞争问题开始出现。参考美国经验,连锁龙头依靠供应链、技术和资金优势最终占据了市场重要份额(Mars Petcare 作为宠物医疗领域龙头,收入口径市占率可达接近 20%),明显高于国内头部连锁宠物医疗公司,未来国内宠物医疗市场格局整合空间较大。