特斯拉OptimusGen3灵巧手细分零部件价值量及市场空间测算(假设单个机器人采用2个灵巧手)
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百万台量产下,灵巧手市场规模或将超 400 亿元,带动各细分部件需求增长。根据特斯拉 24Q4业绩会,内部规划 Optimus于 25年量产 10000台并于 26H2实现对外交付,产能端按 1000台/月-1万台/月-10万台/月的节奏持续推进,在百万台销量背景下,单人成本预计低于 2万美元。我们认为人形机器人逐步走向量产,规模效应叠加技术工艺优化下,各零部件成本均将显著降低。我们假设 Optimus Gen3灵巧手采用 17个电机/丝杠及 34根腱绳,初步测算得百万台产量下对应灵巧手市场空间 428亿元,其中电机、丝杠对应规模超百亿元。
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