浦银国际目标价:Alphabet(GOOG.US)
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我们使用 SOTP 估值法对 Alphabet 进行估值,参考可比公司估值,分别给予谷歌服务/谷歌云业务 2025E 17x/30x P/E,得到目标价 202 美元,对应FY25E/2026E 25x/22x P/E,首次覆盖谷歌,给予“买入”评级。
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