应收账款抵押融资是一种可以利用企业的备用流动性资产（应收账款）替换融资的方式。由于企业的应收账款可以替换实物资产的价值，应收账款抵押融资在财务管理上具有比较重要的意义。



一、应收账款抵押融资的定义

应收账款抵押融资又称应收账款融资，顾名思义就是指以应收账款作为抵押物以获取融资的一种方式，由持有应收账款的企业与融资方建立。应收账款抵押融资是一种抵押融资，在企业融资中占有重要地位，是企业临时解决资金短缺的融资方式之一。

二、应收账款抵押融资的优势

（一）流动性丰富
应收账款抵押融资指的是企业采用应收账款作为抵押物，以解决发生短期经营、生产流动资金紧缺的问题。由于应收账款的流动性很强，它可以非常快速地转移到融资方手中，因此，应收账款抵押融资可以缓解企业资金紧张的情况。

（二）融资成本较低
应收账款抵押融资的成本通常比其他融资方式低。由于应收账款的信誉等抵押，融资方可以享受较低的利率。同时，应收账款本身具有很大的流动性，可以快速支付给融资方，从而降低了融资方的融资成本。

（三）抵押物信用性高
应收账款融资的抵押物，一般由企业与其客户之间签订的合同构成，具有良好的信用性，在付款和付息过程中，由客户主动付款，从而为融资提供保障和便利。

（四）抵押效益明显
应收账款抵押融资不仅简单易行，而且抵押效果明显，融资方根据抵押率向企业放款，如果企业出现拖欠情况，融资方可根据抵押权进行财产及权益的扣压作为救济，而不必再等待企业进行兑付。

三、应收账款抵押融资的弊端

（一）应收账款严格管控
流动资金来源于应收账款，要想应收账款抵押融资成功，需要企业对应收账款严格确权，并制定详细的管理规定，以确保应收账款的安全性。

（二）经营风险高
应收账款抵押融资，其本质是在应收账款上抵押一定额度的贷款，多数贷款具有中短期特性，且抵押品不可移动，企业客户违约拖欠付款，企业资金链断裂，企业易出现溢价融资、借款期限偏长、资金断流、融资高成本等经营风险。因此，企业在使用应收账款抵押融资的同时，需要注意经营风险的降低。

（三）无法连带责任
虽然应收账款抵押融资的抵押物是应收账款，