生成式AI在终端的落地，正从“云端算力需求”延伸至“端侧存储需求”。国投证券研报显示，AI PC 2027年渗透率有望逼近80%，AI手机2024年出货量预计达1.7亿部（占整体15%）。美光预估AI时代旗舰手机DRAM内存用量将提升50%-100%，OPPO联合IDC指出16GB RAM将成为新一代AI手机基础配置。AI终端对DRAM容量的刚性需求，正成为存储芯片中长期增长的确定性驱动力。
AI终端——缩短换机周期、提升单机容量
端侧AI对存储需求的影响体现在两个维度：一是换机周期缩短——Morgan Stanley预测PC换机周期乐观估计从2023年4.8年缩短至2026年3.5年，iPhone换机周期从4.8年缩短至4.0年。二是单机容量显著提升——AI模型参数存储在本地需要大量DRAM：1B int8精度（1Byte）模型参数在未压缩情况下仅存储即需1GB DRAM，手机厂商研发模型参数在数十至数百亿间。2023年PC平均DRAM容量10.6GB、手机6.2GB、服务器611.2GB。AI PC有望提升至32GB/单机，AI手机旗舰机型普遍高于12GB/单机。
AI PC——2027年渗透率逼近80%
PC的AI智能化由硬件和软件协同驱动。群智咨询预计2024年AI笔记本电脑出货量达1300万台，渗透率7%；2025年渗透率逼近30%；2027年AI PC成为主流PC产品类别，渗透率逼近80%。微软2024年3月推出“第一批专为企业打造的Surface AI PC”（Surface Pro 10商用版和Surface Laptop 6商用版）。英特尔发布酷睿Ultra处理器（Meteor Lake架构）作为AI PC基石。联发科与英伟达合作推出Dimensity Auto座舱平台。AI PC的DRAM配置需求将从当前主流16GB提升至32GB以上。
AI手机——2024年1.7亿部、渗透率15%
IDC预计2024年全球新一代AI手机出货量达1.7亿部，占智能手机整体出货量的15%。OPPO联合IDC发布《AI手机白皮书》指出16GB RAM将成为新一代AI手机基础配置。美光预估AI时代旗舰手机DRAM内存用量将提升50%-100%。各大手机厂商加速终端AI布局——小米14系列搭载端侧大模型、vivo X100系列部署蓝心大模型、荣耀Magic 6系列搭载魔法大模型、三星S24系列搭载Gauss大模型、华为Mate 60系列搭载盘古大模型。16GB RAM对应DRAM颗粒容量显著高于当前主流配置（8-12GB），单机DRAM容量提升将直接拉动存储芯片出货量增长。
CXL技术——数据中心内存利用率提升的新路径
Google报告指出该公司数据中心的DRAM利用率只有40%，微软Azure表示数据中心内25%的DRAM资源未被配置处于闲置状态。CXL（Compute Express Link）技术通过内存池化（CXL2.0）和共享内存（CXL3.0）提高内存使用效率、降低内存成本。CXL联盟成员超165家（英特尔、AMD、微软、谷歌、华为、阿里巴巴等），2028年全球CXL市场规模预计达150亿美元。CXL技术的普及将进一步提升数据中心对DRAM的需求量，形成新的增量市场。
表：AI终端对DRAM容量提升的影响| 终端类型 | 当前主流配置 | AI时代配置 | 提升幅度 |
|---|
| AI PC | 16GB | ≥32GB | +100% |
| AI手机 | 8-12GB | ≥16GB | +50-100% |
| AI服务器 | 500-600GB | 1.2-1.7TB | +140-183% |
