边缘AI设备的普及与端侧算力需求释放，正催生新的增长点。联储证券半导体策略报告指出，AI手机2027年市场规模有望超1.5亿台（渗透率超50%），AI PC 2027年突破4200万台，AI眼镜2030年有望达9000万副（CAGR 83.7%）。汽车智能化普及趋势加速，全民智驾初步走入现实。SoC、MCU、电源管理、智驾芯片、CIS等细分赛道增长确定性突出。
AI手机——2025年端侧AI渗透的关键之年
2023年AI手机市场规模约1000万台，渗透率约5.5%。预计2027年市场规模将超1.5亿台，渗透率超50%。苹果在WWDC24发布Apple Intelligence，深度集成于iOS18、iPadOS18和macOS Sequoia中，2025年4月将新增对中文支持。苹果手机在华销量下滑的部分原因即未能提供Apple Intelligence，说明用户换机时更关注AI功能“有没有”而非“好不好”。各手机厂商抢占AI高地——vivo X200的原子岛、OPPO Find X8的一键问屏、小米15的超级小爱、华为mate70的AI隔空传送、三星Galaxy S25的多应用执行链，AI功能正成为旗舰手机标配。
AI PC——端侧DeepSeek部署验证可行性
2023年AI PC市场规模约320万台，渗透率约8.1%。预计2024年达2200万台（渗透率超50%），2027年突破4200万台。2025年2月，联想发布YOGA AI PC新品，在消费级设备上实现70亿参数端侧DeepSeek模型的流畅运行，用户文档总结、翻译、撰写等操作无需调用云端大模型即可完成，充分保障数据隐私与离线可用性。端云协同+混合式AI架构成功化解“高性能、低成本、安全可靠”的“不可能三角”。联想先行者效应有望带动更多设备尝试接入本地化AI功能。
AI眼镜——2025年爆发前夕，2030年9000万副市场
Ray-Ban Meta自2023年底发布后成为现象级爆款，2024年全球AI眼镜销量由Q1的13万副涨至Q4的140万副。2024年国内销量仅5万副，占比约3%，正处于2023年海外市场阶段，爆发前夕特征明显。据WellSenn XR预测，2025年AI眼镜销量有望达350万副，2030年有望达9000万副，CAGR达83.7%。百度、小米等互联网大厂AI眼镜单品曝光频繁，2025年落地指日可待，有望形成“鲶鱼效应”拉动消费者关注。带摄像头AI眼镜方案核心是SoC——系统级SoC方案集成度高、功能多；MCU+ISP方案成本低但处理能力有限；SoC+MCU方案兼顾高低算力但成本极高。伴随AI眼镜爆发，SoC器件受益可能性最高。
智能驾驶——智驾走向平权时代
2024年20万元以下新能源汽车占比达60.60%，为消费者主力购买区间。2024年1月20-25万元价位段城市NOA搭载率仅2.1%，至2024年10月升至24.7%。比亚迪2月宣布全系搭载“天神之眼”高阶智驾，将高快领航、城区记忆领航等中阶智驾系统的搭载门槛降至7.10万以内（海鸥智驾版6.98万元起）。特斯拉中国2月推送城市道路Autopilot自动辅助驾驶，高阶智驾追平国产厂商。智驾走向平权时代，核心受益方包括国产智驾芯片及CIS——DeepSeek开源有望支持既定算力下模型性能提升，国产汽车算力芯片性价比突出；视觉方案车型增多利好CIS。
