浙商证券2024年宠物食品报告对猫粮和狗粮两大细分市场进行了深入对比分析。猫粮消费量从2018年的37.1万吨增至79.4万吨（CAGR16.4%），市场规模从114.2亿元增至306.4亿元（CAGR21.8%），量价齐升驱动高增长。狗粮市场2019-2023年CAGR仅5.1%，步入存量竞争，但精细化养宠趋势下均价稳步提升。两大赛道在产品升级方向、价格带分布、竞争格局上呈现显著差异。本文深入解析猫粮狗粮市场的不同发展趋势与核心驱动因素。
猫粮——量价齐升的高成长赛道
猫粮是宠物食品行业最具成长性的细分赛道。2018-2023年，猫粮消费量从37.1万吨增至79.4万吨（CAGR16.4%），市场规模从114.2亿元增至306.4亿元（CAGR21.8%）。量增为核心驱动力，价增为辅。宠物猫数量持续增长是基础支撑，2023年城镇宠物猫已达6980万只，且在2021年已超过宠物狗数量。养猫家庭渗透率稳步提升，对标海外仍有较大空间。猫粮渗透率提升加速消费量增长，三重因素叠加推动猫粮赛道高景气。
消费升级趋势在猫粮赛道也更为显著。猫粮均价从2010年约28元/千克稳步提升至2023年约38元/千克。干粮、湿粮、零食结构从2010年的82:18:0演变为2023年的74:21:6，湿粮和零食占比持续提升。由于宠物猫补水需求，干粮向湿粮与零食升级趋势显著。单价超过400元的商品占比从2022年的17%提升到2023年的20%。猫粮产品结构升级速度明显快于狗粮，国产品牌将猫粮作为优先发力赛道，新品推出频率和迭代速度均领先狗粮。
狗粮——存量竞争下的精细化升级
狗粮市场增速显著放缓，2023年市场规模225.5亿元（+3.46%），2019-2023年CAGR仅5.1%，远低于猫粮的21.8%。狗粮消费量在宠物小型化、养狗家庭数量下降等因素影响下有所下行。大型犬数量持续下降，小型犬整体较稳定，但大型犬数量下降进一步压制了狗粮消费量。2020年后卫生环境限制导致养狗家庭渗透率快速下行，2022-2023年小幅修复。
在存量竞争压力下，狗粮呈现明显精细化趋势。分犬型、犬种、功效的产品快速迭代，厂商通过精细化提高对消费者的绑定。狗干粮中高端比例持续提升，兼具补水和高营养特点的湿粮成为干粮升级方向，中低端湿粮比例维持稳定。新养狗人群较少，狗粮需求基础盘更为牢固，对应国产品牌更倾向于深耕现有客户，推动产品精细化升级和均价稳步提升。
猫粮狗粮价格带与竞争格局差异
猫粮和狗粮在价格带分布和竞争格局上呈现显著差异。猫粮国产品牌集中在中端价格带（20-35元/斤），部分品牌通过工艺、配方升级在高端价格带发力。外资品牌依靠品牌优势主要占据高端及超高端市场。中端市场国产品牌竞争最为激烈，品类创新迅速，Barf、羊奶肉、乳鸽等创新产品层出不穷。中高端市场成为国产品牌创新突破的核心战场，通过创新原材料与工艺抢占市场份额。
狗粮国产品牌以性价比优势占据中端市场，部分品牌依托工艺升级和珍稀原材料实现价格带提升。但由于狗粮市场增长缓慢，厂商普遍更重视猫粮，狗粮产品更新迭代较慢，多为猫粮系列的复用。以麦富迪为例，狗粮当前7个系列，猫粮达12个系列，细分SKU上猫粮亦领先狗粮。狗粮高端定位消费者接受度更低，以渴望为例，22年猫粮天猫市占率5.26%，狗粮仅2.6%，性价比竞争特点明显。
猫粮产品升级方向——工艺与原料双轮驱动
猫粮产品升级围绕工艺和原料两个维度展开。工艺升级方面，低温烘焙粮兴起，不经过高温膨化过程，可实现无淀粉添加、直接用鲜肉制作，营养价值保留更完整。2023年京东烘焙粮销售额增长313%，今年618天猫猫烘焙粮同比超2500%。鲜朗定位烘焙粮赛道，核心产品做到“0肉粉”，单价42-50元/斤。
原料升级方面，消费者对肉含量关注度持续提升。2023年宠物猫主人对冻干粮、烘焙粮、膨化粮偏好度均已超40%，冻干粮渗透率接近50%。宠食拟人化趋势下，鹅、鹿、鸽、兔等新兴肉类来源成为创新原料。蓝氏猎鸟乳鸽系列以乳鸽为主要原料，每袋约含2只完整乳鸽，连续两年稳居天猫猫粮销量Top1。弗列加特依托稀缺Wenger设备实现高鲜肉添加，鲜肉含量超70%的产品定价35元/斤，烘焙款鲜肉含量超85%定价44元/斤。
表2：猫粮vs狗粮市场核心指标对比| 指标 | 猫粮 | 狗粮 |
|---|
| 2023年市场规模 | 306.4亿元 | 225.5亿元 |
| 2019-2023 CAGR | 21.8% | 5.1% |
| 核心驱动 | 量价齐升（量CAGR16.4%） | 均价提升（量下滑） |
| 产品升级方向 | 烘焙粮/冻干粮/珍稀原料 | 分犬型/犬种/功效精细化 |
| 国产品牌主战场 | 中端及中高端（20-50元/斤） | 中端（15-35元/斤） |
| 新品迭代速度 | 快 | 慢，多为猫粮系列复用 |
猫粮狗粮赛道分化的背后是宠物结构变化和消费升级趋势的共同作用。宠物猫数量持续增长叠加猫粮渗透率快速提升，使猫粮成为高成长赛道；狗粮则需在存量市场中通过精细化升级和品类创新挖掘增量。两大赛道虽增速不同，但产品升级方向均指向更高品质、更天然、更功能化的趋势，为具备研发创新能力的龙头企业提供了结构性增长机会。
