平安证券最新养老产业研究专题报告聚焦养老金融的银行实践，指出养老金融作为五篇大文章之一，在国有大行公司战略规划中频繁被提及，战略地位显著提升。工商银行企业年金个人账户规模达1334万户占全国41%，建设银行发布养老金融统一品牌“健养安”构建“1314”服务体系，2024年12月个人养老金制度从36个先行试点城市推开至全国。报告从渠道端、负债端、资产端三个维度系统梳理了国内商业银行的养老金融展业实践，并借鉴日本银行业经验提出展望。
养老金融战略地位凸显，大行发挥“头雁”作用
五篇大文章对养老金融提出了相应要求，商业银行作为养老金融实现的重要载体，积极响应政策号召。在银行业践行养老金融过程中，国有大行充分发挥“头雁”作用，积极探索创新养老金融服务。养老金融战略在各大银行中各有不同体现：在组织架构方面，工商银行单独设立养老金融委员会，从高层出发自上而下强化对养老金融业务管理；在品牌建设方面，建设银行发布养老金融统一品牌“健养安”，构建“1314”养老金融服务体系——以“打造养老金融专业银行”为目标，发挥“客户、资产、科技”三大优势，突出“专业稳健一站式”特色，构建包含养老金融、养老产业金融、养老服务金融和养老金融生态的“四梁八柱”服务体系；在区域特色方面，上海银行依托上海老龄化程度最高的区域特点，聚焦养老客户，保持上海地区养老金客户市场份额第一。
渠道端适老化改造起步早，服务体系较为完善
银行渠道端适老化改造起步早，也是三类业务中实践较多且较为完善的，由于整体改造难度实施较低且可复制性较强，各家银行措施大致相同。线下适老化服务主要包括无障碍辅助设施（无障碍通道、敬老专座、智能升降坐便器等）、专设窗口及服务专员（“老年人优先窗口”“适老化服务咨询台”）、助老基础设施（老花镜、放大镜、轮椅、拐杖、血压计）、远程上门服务（视频连线核实及上门核实）以及讲座及宣传活动（金融知识普及和反诈宣传）。建设银行从全国37家一级分行的1.4万多家网点中精选首批60家打造成“健养安”养老金融特色网点，开辟“养老金融服务区”，配置云医诊疗、点钞机等机具，增设“社银直联”自助服务专区。
线上改革方面，银行纷纷推出APP“长辈版”模式，将功能简化、精简动画、放大字体，让老年人快速找到所需功能。智能机具通过语音菜单导览，老年客户可通过说话方式选择业务，当识别为老龄用户后主动召唤远程助手发起音视频通话，在线协助办理业务。
负债端企业年金为基，个人养老金布局提速
负债端业务围绕企业年金和个人养老金两方面展开。企业年金是我国养老保险第二大支柱，发展时间长、覆盖范围较广。工商银行2024年Q3企业年金个人账户规模达1334万户，占全国全部企业年金个人账户的41%，在众多金融机构中具有绝对规模优势。建行依托“健养安”品牌推出“安心专养”“安心善养”“安心股养”等系列产品，发挥集团牌照优势推出养老金集合计划、薪酬福利信托计划、基金产品、股权激励产品以及保险和理财产品，通过全品种产品体系满足客户多样需求。
个人养老金方面，2022年11月25日人社部宣布个人养老金制度启动实施，首批参与试点的共有23家商业银行。2024年12月12日五部门发布通知，自12月15日起个人养老金制度从36个先行试点城市推开至全国，将特定养老储蓄、指数基金纳入个人养老金产品目录。资金账户具有唯一性，参加人只能选择一家商业银行确定一个资金账户，奠定了首批商业银行的先发优势。各大银行积极创新理财产品，招商银行公募基金、保险及理财产品数量均位于前列，工行个人养老金开户和缴存额均位于市场第一。
资产端围绕养老生态推动产品创新
资产端业务各家银行主要以满足养老产业及生态相关客户的信贷需求为突破口。对公贷款方面，交通银行推出“养老-惠老展业贷”“惠老助力贷”、惠老融资租赁等业务产品，面向养老院、护理院、康复医院、社区养老服务中心等各类养老机构，截至2024年上半年养老授信余额较年初增长28.8%，高于全行整体信贷增速25个百分点。
在创新模式方面，建设银行将“住房租赁+养老”相结合，提出“住房租赁+城市更新+养老安居”创新理念。建行上海市分行协同建信住房上海分公司实施“短租”方案，由建信住房通过市场价取得老年人房屋五年租赁权，简单装修后以优惠价格向新市民、青年人和各类人才出租，同时在郊区配套完善医疗资源的条件下短租房屋并适老化装修后提供给老人使用，截至2023年末市区房源完成签约31套。建行还通过住房租赁盘活工业基地，与济钢集团联合打造“CCB建融家园·济钢鲍山康养中心”，有效盘活老工业基地存量资产。
四大行养老金融战略方向对比| 银行 | 养老金融战略核心 |
|---|
| 工商银行 | 完善养老金融工作布局，优化产品和服务供给，推动综合化、生态化服务模式创新 |
| 建设银行 | 发布“健养安”品牌，构建“1314”养老金融服务体系 |
| 农业银行 | 积极助力多层次、多支柱养老保险体系建设，丰富养老金融产品 |
| 中国银行 | 创新“候鸟养老”客户服务，深化网点及线上渠道适老化改造 |
