国盛证券报告对AI for Science的远期市场空间进行了系统性测算。据深势科技创始人观点，AI4S远期有望成长为千亿美元级巨大市场。报告以AI4S可覆盖的化工、医药、新能源、合金、半导体、显示六大下游领域为基准，合计市场规模近11万亿美元，按各行业研发支出占比计算，当AI研发渗透率达到2.5%时AI4S行业规模约149亿美元（近千亿人民币），若未来渗透率提升至25%，则AI4S将成长为年产值突破1400亿美元（近万亿人民币）的超级蓝海。以医药行业为参照系，AI渗透率预计将从2020年的0.7%跃升至2030年的41.3%，提供了清晰的增长路径参照。
AI4S市场规模的测算方法与核心假设
AI4S作为研发赋能型行业，其市场规模本质上是下游各行业研发支出中用于AI相关工具和服务的部分。报告选取化工、医药、新能源、半导体、合金、显示六大行业为AI4S核心可覆盖领域，合计市场规模近11万亿美元（化工5.8万亿、医药1.6万亿、新能源2.3万亿、半导体0.7万亿、合金0.33万亿、显示0.2万亿美元）。各行业研发支出占比以中信分类下企业2023年研发支出占收入中位数为基准，化工3.86%、医药7.77%、新能源4.82%、半导体15.18%、合金2.53%、显示7.20%。在此基础上设定AI渗透率1%/2.5%/10%/25%四个情景进行敏感性测算。该测算框架的核心逻辑是：AI4S的定价模式以头部下游企业研发支出形式实现，如晶泰科技与协鑫集团签署的1.35亿美元研发协议即为典型。
多情景测算结果——149亿美元到1486亿美元的广阔区间
在AI渗透率1%的保守情景下，AI4S合计市场规模约59亿美元；渗透率提升至2.5%时，规模增至149亿美元（约1070亿人民币），意味着AI4S行业突破千亿人民币门槛；渗透率达10%时，规模跳升至595亿美元；若远期渗透率达25%，AI4S将成长为年产值1486亿美元（近万亿人民币）的庞大产业。从分行业贡献看，化工（研发支出基数最大）和医药（研发支出占比最高）始终是AI4S最大的两个下游市场，合计贡献占比约60%。新能源行业随渗透率提升贡献度逐步上升。半导体行业虽市场规模相对较小，但研发支出占比最高（15.18%），AI4S渗透速度可能更快。
表2：全球AI4S市场规模多情景测算（亿美元）| 下游行业 | 市场规模(2025E) | 研发支出占比 | 渗透率1% | 渗透率2.5% | 渗透率10% | 渗透率25% |
|---|
| 化工 | 58,182 | 3.86% | 22 | 56 | 225 | 561 |
| 医药 | 16,232 | 7.77% | 13 | 32 | 126 | 315 |
| 新能源 | 23,310 | 4.82% | 11 | 28 | 112 | 281 |
| 半导体 | 7,189 | 15.18% | 11 | 27 | 109 | 273 |
| 合金 | 3,349 | 2.53% | 1 | 2 | 8 | 21 |
| 显示 | 1,955 | 7.20% | 1 | 4 | 14 | 35 |
AI渗透率提升的历史参照——医药行业从0.7%到41.3%
据《2024年中国医疗大健康产业发展白皮书》，AI在医药行业的渗透率将飞速提升。以AI医学影像为例，已有超60个三类证产品获批上市，行业渗透率预计将从2020年的0.7%上升至2030年的41.3%，十年间增长近60倍。目前AI在制药行业尚未达到普及阶段，全球处于临床阶段且保持活跃的AI参与研发管线总计97项，大部分处于临床早期，进入临床三期的药物仅占6.2%，未来AI在医药领域的应用空间将持续拓展。医药行业的渗透率增长曲线为AI4S在其他材料领域的拓展提供了可参照的模板——从概念验证到商业化落地，从0.7%到41.3%的指数级增长是AI赋能科学研发的典型路径。当前AI4S在化工、新能源、合金等材料领域的渗透率尚处极低水平，随着DeepSeek等开源模型大幅降低算力成本，AI4S渗透率有望在化工、新能源等领域复制医药行业的快速增长轨迹。
