中邮证券报告指出，美军对软件的重视程度和投入力度巨大，核心软件采购对新兴企业持开放态度。Palantir以大数据和AI技术服务美军，其市值超越洛克希德马丁、波音等传统军工巨头，反映了“软件定义国防”的新范式正在形成。美军在AI领域的应用领先，且AI正在向战术边缘拓展。美国陆军TITAN系统利用AI和机器学习快速处理来自太空、高空、航空和地面传感器的数据，实现从总部到前线的AI赋能。我军应充分利用国内大数据与AI领域优势企业，实现作战体系的现代化升级，并将AI拓展应用至边缘，实现装备从无人化到智能化的转变。
2026美军AI应用现状：从总部到战术边缘的AI部署
美军AI应用正从总部走向战场边缘。Palantir与美国陆军研究实验室的合作始于2018年，为前线人员提供最先进的运营数据和AI能力。2022年7月合作扩大至作战司令部（COCOMs）用户实现数据和AI/ML功能（总价值9990万美元），2022年9月再扩大至所有武装部队、联合参谋部和特种部队（一年2.29亿美元），2024年9月将Maven Smart系统接入范围扩展至各军种（五年9980万美元）。TITAN系统是AI向边缘拓展的标志性项目——安装在战术车上，利用AI和机器学习快速处理来自太空、高空、航空和地面传感器的大量数据，通过提供实时情报和目标信息为战胜对手提供决定性优势。Edge AI在低带宽或断开连接环境中支持扫描广阔区域的摄像头和其他传感器，AI模型在不到1秒时间内即可处理图像、检测和定位物体，消除在下一步行动前需下行数据的延迟。
美军软件采购范式转变：Palantir诉陆军案的历史意义
2016年，Palantir依据1994年《联邦采购精简法案》2377条将美国陆军诉至法院，2018年赢得诉讼，法院指示美国陆军优先考虑现有商业产品，无论是步枪还是软件。这一判决对美军软件采购产生了深远影响，为新兴科技企业进入国防市场打开了大门。Palantir来自美国陆军的收入从2019年约1000万美元快速增长至2023年超过3亿美元。这一案例表明，美军核心软件采购对新兴企业持开放态度，非传统国防供应商可以通过法律和技术创新打破传统国防巨头的垄断。当前，Palantir和Anduril正在与十几家竞争对手谈判组建科技联盟，共同竞标美国政府项目，挑战洛克希德马丁、诺斯罗普格鲁曼、波音和雷神等传统国防巨头。
软件定义国防：Palantir估值超越传统军工巨头的启示
Palantir市值1635亿美元（截至2025年1月18日）已超过雷神、波音、洛·马等传统军工巨头，这一市值对比具有标志性意义。Palantir 2023年收入仅22.25亿美元，毛利率80.62%，净利润2.10亿美元；而洛克希德马丁收入675.71亿美元，毛利率仅12.55%，净利润69.20亿美元。市场给予Palantir高估值反映了投资者对“软件定义国防”趋势的认可——软件和AI正在成为现代军事能力的核心，而非仅仅是硬件的附属品。Palantir的核心价值在于将大量应用于互联网、消费领域的大数据和AI技术应用到国防领域，让硅谷先进技术服务于国家安全。公司核心竞争力体现在对客户业务的深刻理解上，通过更加友好的用户界面和低代码使用获得用户粘性。Palantir使用的模型不仅仅是通用大模型，还包括大量行业细分领域的解析模型与核心参数，如武器装备的作战能力模型和战术指标。
对中国军事AI的启示与国内相关标的
美军在AI领域的应用领先且向边缘拓展的趋势值得关注。我军应充分利用国内大数据与AI领域优势企业，如互联网企业、汽车自动驾驶相关企业或其他新兴企业，来实现作战体系的现代化升级，并将AI拓展应用至边缘，实现装备从无人化到智能化的转变。国内相关上市公司包括：中科星图（数字地球产品，GEOVIS面向特种领域）、航天宏图（遥感卫星应用，PIE软件实现国产化替代）、第四范式（企业级AI平台，式说大模型）、观想科技（边缘化AI，战场态势感知与智能辅助）、能科科技（制造业数字化转型）、华如科技（军事仿真与训练防务）、格灵深瞳（计算机视觉，收购国科亿道进入军工领域）。大数据与AI技术在未来作战中将起到越来越重要的作用。
表：国内军事AI相关上市公司| 公司 | 核心业务 | 军事AI相关能力 |
|---|
| 中科星图 | 数字地球产品 | GEOVIS面向特种领域、航天测运控 |
| 航天宏图 | 遥感卫星应用 | PIE遥感软件、“女娲星座”、“天权”视觉大模型 |
| 第四范式 | 企业级AI平台 | 式说大模型、生成式AI软件开发 |
| 观想科技 | 边缘化AI | 战场态势感知、路径规划、敌我识别 |
| 华如科技 | 军事仿真 | 训练防务、智能决策、数字孪生 |
