东北证券报告对AI手机市场空间进行了详细预测与需求分析。据IDC预计，2024年全球AI手机出货量将高达1.7亿台，占全球手机市场15%；据Counterpoint预计，2024年渗透率将达11%，2027年将高达43%。三星S24系列验证了AI手机的消费者吸引力——据Canalys，24Q1出货量达1350万台，同比+35%，最昂贵机型S24 Ultra销量占总销量52%。Canalys消费者AI倾向指数显示，全球63%消费者对手机AI功能有兴趣，43%的中国大陆消费者展现出高度兴趣。AI手机放量值得期待，苹果产业链有望深度受益。
机构预测——2024年1.7亿台，2027年43%渗透率
AI手机市场空间预测呈现高增长共识。据IDC预计，2024年全球AI手机出货量将达1.7亿台，占全球手机市场15%。AI手机被定义为能够端侧运行LLM、配备专门AI加速单元的设备。据Counterpoint预计，2024年全球AI手机渗透率将达到11%，到2027年将高达43%。两大机构均看好AI手机作为智能手机行业下一个增长引擎。
AI手机的重大实质性创新有望令全球手机出货量重回正增长周期，复刻智能手机取代功能手机的高速增长。Canalys消费者AI倾向指数显示，全球4952名调研受访消费者中的63%表示对手机上的AI应用及AI能力有兴趣，其中43%的中国大陆消费者对AI手机展现出高度的兴趣倾向。消费者基础为AI手机放量提供了坚实保障。
三星S24验证——AI功能驱动换机，高价机型占比最高
三星S24系列是AI手机市场潜力的最佳验证。2024年1月三星发布Galaxy S24系列手机，内置融合本地及云端AI体验的Galaxy AI。据Counterpoint，1月28日至2月17日期间S24韩国市场销量同比+22%，西欧+28%，美国+14%。最昂贵机型S24 Ultra（起售价$1299.99）销量占总销量52%，S24（27%）和S24 Plus（21%）分列其后。据Canalys，24Q1 S24系列出货量达1350万台，同比+35%。
S24的销售结构揭示了AI手机的关键特征——消费者愿意为差异化AI功能支付溢价，高端机型接受度高。这一趋势对苹果具有重要参考意义：Apple Intelligence仅限Pro机型，有望拉高Pro系列销量占比，提升iPhone整体均价。随着AI功能持续升级，AI手机有望成为高端市场增长的核心驱动力。
端侧AI的硬件需求——内存提升50%-100%
端侧AI大模型对手机硬件提出更高要求。参数量很大程度上决定AI大模型的性能，更大参数级别的模型需要更强的SoC和更大的存储容量。运行大模型时相关参数需驻留在内存中，每次使用大模型功能都将涉及海量数据的传输存储。据美光2024年3月季度财报电话会议，AI手机DRAM容量较普通手机将大幅提升50%—100%。
观察苹果、华为和三星的内存及闪存历年变化，2016—2023年间内存提升幅度均低于闪存。过去厂商侧重闪存提升缓解文件存储压力，未来端侧AI大模型的推理计算需要更大容量的内存协助芯片处理信息，手机厂商有望将硬件创新侧重点更多放在内存容量的扩展上。联发科预计安卓AI手机内存需求将持续攀升。硬件升级为产业链带来量价齐升机遇。
AI手机时代已至，放量周期启动
AI手机正从早期成长阶段迈入成熟阶段，2024年是关键转折点。消费者对AI手机的强烈兴趣已被三星S24的市场表现验证，各大厂商加速布局AI功能。苹果Apple Intelligence的重大实质性创新有望成为行业催化剂，端侧大模型带来的性能压力将驱动用户换机。
2024年全球AI手机出货量1.7亿台的预测，以及2027年43%的渗透率预测，意味着未来三年AI手机将经历爆发式增长。AI手机对硬件规格的更高要求将使产业链单机价值量提升，深度绑定苹果、三星等头部品牌的核心供应商最为受益。
全球AI手机出货量及渗透率预测| 机构 | 2024年 | 2027年 |
|---|
| IDC | 1.7亿台，渗透率15% | — |
| Counterpoint | 渗透率11% | 渗透率43% |
