2025年硫酸氨糖新增批文35个、同比增长191.7%——氨糖赛道的竞争正在从“增量博弈”转向“存量绞杀”。正大清江、澳美制药、浙江诚意在盐酸氨糖市场赢家通吃，浙江海正、信东生物、罗达在硫酸氨糖院内市场合计占比超80%。摩熵咨询的报告揭示了不同渠道的竞争温差——院内与线上集中度极高，线下药店则是新玩家突围的主战场。
硫酸氨糖：四巨头主导，新玩家线下搅局
硫酸氨糖市场由浙江海正、信东生物、罗达、永信药品四巨头主导，但不同渠道格局差异巨大。院内市场集中度高，浙江海正、信东生技、罗达三家合计占比超80%；Top5以外品牌占比从2023年不足1%增长至2025年的6%。线上市场同样高度集中，Top4企业合计占比超98%，小品牌难以发力。实体药店市场竞争激烈，Top5企业合计占比约60-70%，新玩家正在挤占传统巨头空间——江苏万高产品2023年上市，2025年已占据27%市场份额。
硫酸氨糖近年新增批文数呈现爆发式增长，2025年共35个新增批文，相比2023年增幅达191.7%。目前正在使用的批文87个，申请上市管线69条，还有9条管线已获批临床。批文的爆发透露出厂家与消费者对该产品的极大热情，但也预示着未来竞争将显著加速。
盐酸氨糖：正大清江与澳美主导，头部品牌赢家通吃
盐酸氨糖市场呈现“院内与线上集中度高，线下逐步赢家通吃”的格局。院内市场由正大清江、浙江诚意两家合计占比超85%，澳美制药已基本退出院内竞争。线上渠道澳美一家独大，2025年占比超50%，较2021年出现较大增长；浙江诚意、正大清江合计占据约34%。实体药店市场Top3企业合计占比约60-70%，正大清江与澳美制药近年占比持续增长，逐步蚕食中小品牌空间。
盐酸氨糖目前有正在使用的批文25个，申请上市管线12条，还有16条管线已获批临床（但大部分审批始于10年前，获批可能性较低）。近年新增批文较为稳定，2025年共6个新增批文，整体研发热情远逊于硫酸氨糖产品。
渠道分化：院内与线上高集中度，线下药店成主战场
氨糖竞争格局的核心特征是渠道分层。院内市场受集采和医保影响，价格敏感度高、准入壁垒高，集中度自然提升。线上市场受流量平台和搜索机制影响，头部品牌获取更大曝光优势，同样呈现高集中度。线下药店渠道进入壁垒相对较低、终端数量庞大、消费者面对更多选择，成为新品牌突围的主要战场。
这种渠道分化意味着不同企业的竞争策略需要差异化——院内需强准入能力，线上需品牌投放与运营能力，线下需渠道铺货与终端动销能力。江苏万高在硫酸氨糖线下药店的快速崛起，验证了新玩家通过线下渠道突围的可行性。
