财通证券2024年8月发布的《半导体供应链行业报告》指出，全球半导体市场正延续复苏态势。2024年6月全球半导体销售金额499.8亿美元，同比增长18.3%，中国半导体市场增长21.6%快于全球平均。AI算力芯片需求与消费电子复苏双轮驱动，美洲增速42.8%领跑各地区。本文基于报告核心数据，深度解析全球半导体市场的复苏趋势与区域分化。
2024Q2全球半导体销售额1499亿美元，同比+18.3%环比+6.5%
据美国半导体行业协会（SIA）统计，2024年6月全球半导体销售金额499.8亿美元，同比增长18.3%，环比增长1.7%。整个2024Q2季度，全球半导体市场销售金额1499亿美元，同比增长18.3%，环比增长6.5%。每年二季度是传统消费电子需求淡季，但2024Q2半导体市场仍呈现出环比增长态势。AI算力芯片需求成为本轮复苏的核心驱动力，美洲地区6月销售金额147.7亿美元，同比增长42.8%，增速位居各地区之首。
表1：全球半导体市场核心销售数据（2024年6月）| 地区 | 销售金额（亿美元） | 同比增速 |
|---|
| 全球 | 499.8 | +18.3% |
| 中国 | 150.9 | +21.6% |
| 美洲 | 147.7 | +42.8% |
| 欧洲 | — | -11.2% |
| 日本 | — | -5.0% |
中国半导体市场增速21.6%快于全球，集成电路进口+10.8%产量+28.9%
中国6月半导体销售金额150.9亿美元，同比增长21.6%，复苏步伐快于全球平均。2024年1-6月，中国手机产量7.52亿台（智能手机5.63亿台），同比增长9.7%；微型计算机设备产量1.57亿台，同比增长1.0%。AI手机、AIPC等新消费电子产品推动消费电子企稳复苏。2024年上半年中国大陆集成电路进口金额约1791亿美元（+10.8%），国内集成电路产量2071亿块（+28.9%），进口与国产双旺盛，印证国内半导体市场需求强劲。
各地区半导体市场分化显著，欧洲日本仍承压
各地区半导体市场继续呈分化态势。受益于人工智能浪潮与美国科技互联网企业算力芯片的旺盛需求，美洲地区6月同比增长42.8%领跑全球。中国增长21.6%位居第二。欧洲地区6月同比下降11.2%，日本同比下降5.0%，仍处于调整周期中。AI算力需求与消费电子需求的复苏节奏差异，是各地区市场表现分化的核心原因。
海外GPU出口管制持续加码，国产替代进程提速
英伟达A100/H100芯片已于2022年10月因出口管制被对华禁售；性能较弱的A800/H800特供芯片也在2023年10月17日被新一轮管制措施禁售。GPU、TPU等算力芯片是发展人工智能的必需品，中国算力芯片水平决定了人工智能发展速度。海外供应链不确定性持续加码，国内半导体产业链自主化进程有望加快，国产半导体设备、零部件、材料企业迎来更多发展机遇。
