2024年是保险行业监管政策密集落地之年。国务院印发“新国十条”，围绕“强监管、防风险、促高质量发展”主线系统性部署保险业未来发展。金融监管总局同步推进人身险产品预定利率动态调整机制、财险业高质量发展行动方案、保险资产风险分类暂行办法等多项重磅政策。大公国际指出，2025年保险行业将继续以推动高质量发展为目标，从严进行内部监管，重视保险产品成本管理，加强产品精细化与科学化管理。本报告基于大公国际2025年1月发布的《保险行业2025年信用风险展望》，深入分析保险行业监管政策趋势与行业影响。
保险行业监管政策趋势总览
2024年保险行业监管政策以“新国十条”为纲领性文件，从市场准入、持续监管、违法违规行为查处等方面作出具体部署。政策主线明确：防范化解风险是前提，专注主业促发展是方向。在人身险领域，建立预定利率与市场利率挂钩及动态调整机制，2024年9月起普通型保险预定利率上限下调至2.5%，2024年10月起分红险、万能险分别下调至2.0%和1.5%。在财产险领域，发布财险业高质量发展行动方案，要求未来五年初步形成结构合理、治理良好、竞争有序的市场体系。大公国际预计2025年保险行业将继续从严监管，产品定价精细化与科学化管理将持续深化。
“新国十条”：保险业高质量发展纲领
2024年9月国务院印发《关于加强监管防范风险推动保险业高质量发展的若干意见》，对我国保险业未来5到10年发展作出系统部署。具体要求上，“新国十条”明确要求保险公司丰富巨灾保险保障形式、积极发展第三支柱养老保险、扩大健康保险覆盖面、健全普惠保险体系，提升服务民生保障水平；同时要求发挥保险资金长期投资优势，聚焦国家重大战略和重点领域，服务科技创新和现代化产业体系建设。深化改革开放方面，要求持续健全保险市场体系，深化保险产品定价、新能源车险等重点领域改革，持续推进高水平对外开放。这是继2006年、2014年之后国家层面再次对保险业发展作出的顶层设计。
预定利率动态调整机制：人身险定价革命
2024年8月金融监管总局发布《关于健全人身保险产品定价机制的通知》，首次提出建立预定利率与市场利率挂钩及动态调整机制。具体调整：2024年9月起新备案普通型保险预定利率上限下调至2.5%；2024年10月起分红险预定利率上限下调至2.0%、万能险1.5%。通知鼓励保险公司开发长期分红型保险产品，加强产品在不同渠道的精细化、科学化管理。大公国际指出，在市场利率持续下行背景下，分红型保险产品因其负债成本灵活并可一定程度满足客户收益需求，有望成为市场主流保险产品。2025年保险公司“开门红”将在延续储蓄理财型产品基础上逐步拓宽长期分红型保险产品市场份额。
财险业高质量发展与新能源车险改革
2024年12月《关于强监管防风险促改革推动财险业高质量发展行动方案》发布，从全面加强财险监管、防范化解风险、深化财险领域改革等方面作出部署。方案要求财险业未来五年初步形成结构合理、治理良好、竞争有序的市场体系，更好服务实体经济和人民群众。2024年3月金融监管总局发布《关于推进新能源车险高质量发展有关工作的通知（征求意见稿）》，在新能源商业车险自主定价系数、基准费率、兜底保障机制、费率回溯监管等方面进行意见征求。2024年1-10月车险费率水平较2023年同期继续下降，车险综改“降价、增保、提质”阶段性目标已全面达成，新能源车险承保持续亏损情况有望得到改善。
表：2024年保险行业主要监管政策梳理| 时间 | 政策文件 | 核心内容 |
|---|
| 2024年1月 | 《关于规范人身保险公司银行代理渠道业务有关事项的通知》 | 规范银保渠道费用结构，强化报行合一 |
| 2024年3月 | 《人身保险公司监管评级办法》 | 构建分类监管特色模式，强化风险识别预警 |
| 2024年8月 | 《关于健全人身保险产品定价机制的通知》 | 预定利率下调，建立动态调整机制 |
| 2024年9月 | “新国十条” | 保险业高质量发展纲领性文件 |
| 2024年11月 | 《保险资产风险分类暂行办法》 | 扩大分类范围，完善三大类资产分类标准 |
