巴西可再生能源发电量占比已达36.7%，预计2035年将突破50%至50.7%，年发电量复合增长率达5.9%；比亚迪巴西工厂从破土到首车下线仅用15个月，规划产能15万辆；美国对巴西关键矿产加征50%关税引发行业战略反思——巴西正站在能源转型与产业升级的十字路口。这份报告深度解析了2025年第二季度巴西在可再生能源、新能源汽车、矿业与能源政策领域的最新进展与挑战。
可再生能源——2035年占比突破50%的确定性路径
水电主导格局下的加速转型
巴西电力结构多元，水电长期占据主导地位，但干旱风险正促使巴西加快可再生能源布局。2024年，可再生能源发电量占比达36.7%，预计到2035年将提升至50.7%。2024年至2035年间，巴西可再生能源年发电量复合增长率预计为5.9%，总量将达523.2太瓦时。巴西可再生能源发展得益于丰富的自然资源和政策支持，政府通过拍卖制度推动风电、太阳能光伏等项目落地。
电力市场自由化——2028年家庭用户将获自主选择权
电力市场自由化将进一步促进可再生能源普及。目前仅大型企业可通过自由合同市场选择供应商，但到2028年，小型企业和家庭用户也将获得自主选择权。市场自由化后，巴西电力行业将出现创新模式，如绿色能源零售商、动态定价智能合约及点对点能源交易。分析师指出，自由化将吸引更多私人投资，加速可再生能源扩张。
风电驱动数据中心——绿色算力的新范式
88亿美元数据中心项目落地塞阿拉州
巴西可再生能源企业Casados Ventos已获国家电网监管机构许可，在塞阿拉州佩塞姆港口综合体建设300兆瓦数据中心，总投资预计500亿巴西雷亚尔（约88亿美元），计划2025年下半年启动建设，预计2027年1月投入运营。风力发电将成为新开发项目的核心能源来源。
Casados Ventos拥有3.1吉瓦运营风电资产组合，同时还有30吉瓦风电资产正在开发中。该公司正逐渐将数据中心开发商视为风能投资组合的关键承购商。尽管初期因稳定性问题遭否决，但巴西国家电网运营商和矿业能源部的技术重新评估已为项目授权扫清障碍。
新能源汽车——比亚迪巴西工厂的“加速度”
15个月从破土到量产，创巴西汽车工业纪录
2025年7月1日，比亚迪在巴西巴伊亚州卡马萨里举行乘用车工厂首车下线仪式。从破土动工到首车下线仅用15个月，总投资额55亿雷亚尔（约71亿人民币）。该基地由三座工厂组成，规划产能15万辆，预计创造2万个就业岗位。比亚迪将携手多家本地供应链伙伴构建本土化产业协作模式。
市占率9.7%，比亚迪改写巴西汽车竞争格局
自2021年新能源乘用车进入巴西市场以来，比亚迪产品已赢得超过13万巴西家庭的青睐。2025年第一季度，比亚迪在巴西销量突破2万台，成为当地新能源汽车销量冠军。5月，比亚迪在巴西汽车品牌零售销量排行中跃升第四，市占率达9.7%。比亚迪执行副总裁李柯表示：“我们选择巴伊亚州，因为这里拥有充满热情的人民、经验丰富的工人和改变格局的潜力。”
矿业与贸易——关税冲击与战略反思
关键矿产营收暴增41.6%，美国加征50%关税
2025年上半年，巴西矿业部门营收达1392亿雷亚尔，同比增长7.5%。关键矿产品营收216亿雷亚尔，同比增长41.6%。矿产品出口总量1.925亿吨（+3.7%），出口总额约201亿美元，铁矿石占63%。但自2025年8月6日起，美国对部分巴西矿产品征收额外40%关税，总税率达50%，影响装饰性石材/岩石（占19.4%）、高岭土（1.2%）、五氧化二钒（1%）等，约24.4%矿产品出口受冲击。
Ibram呼吁“重新审视矿产产业战略”
巴西矿业协会总裁劳尔·容格曼表示：“现在是重新审视巴西矿产产业战略的时候了。巴西需要以技术转移、吸引投资和出口多元化为核心与美国就高额关税进行谈判。”业内担心美方对战略性进口商品采取报复性关税，可能导致巴西矿业企业每年增加约10亿美元设备采购成本。巴西国家石油公司CEO表示公司不会受到重大影响。
