平安证券报告显示，后冬奥时代全国冰雪运动场地设施建设步伐持续加快。2023年全国共有各类冰雪运动场地2847个，同比增长16.11%。滑冰场地1912个（+21.32%）增速显著快于滑雪场地935个（+6.74%）。从区域分布看，华北地区场馆数量最多，东北、华东、西北为第二梯队。截至2024年4月，全国862个滑雪场正常营业，室内滑雪场仅占7%，随着“南展西扩东进”战略深入，室内滑雪场及南方冰雪场馆建设空间广阔。
2026全国冰雪运动场地数量与增速分析
2018-2023年是全国冰雪场地设施快速扩张的五年。全国冰雪运动场地从2018年约1900个增至2023年2847个，新增近1000个场地。2023年同比增长16.11%，增速较2022年的8.45%翻倍，后冬奥时代场地建设加速效应明显。滑冰场地从2018年约1100个增至2023年1912个，五年CAGR约12%；滑雪场地从2018年约780个增至2023年935个，五年CAGR约3.7%。滑冰场地增速约为滑雪场地的3倍，主要因室内滑冰场建设周期短、投资门槛低（典型室内冰场投资约500-2000万元，而滑雪场投资往往过亿）、可全年运营。
滑雪场结构：862个正常营业，室内仅占7%的供给缺口
截至2024年4月30日，全国共有862个滑雪场馆正常营业（因季节性因素，部分雪场在非雪季暂停营业）。其中室内滑雪场馆59个（占比6.8%），室外滑雪场馆803个（占比93.2%）。室内滑雪场数量占比极低，但具有全年运营、不受气候条件限制的核心优势，是冰雪运动“南展西扩东进”战略的关键载体。当前59个室内滑雪场的分布以北方城市为主，南方室内滑雪场仍在起步阶段——广州融创雪世界、成都融创雪世界等少数标杆项目。随着造雪技术和恒温技术的成熟，室内滑雪场的建设成本正在下降，预计未来3-5年室内滑雪场数量有望从59个增至100个以上。
冰雪场地区域分布：华北领跑、华东西北追赶
从七大区域分布看，华北地区滑冰场与滑雪场数量均居全国首位，主要受益于河北省近年来冰雪场馆数量的高速增长（冬奥会承办地崇礼所在的河北拥有全国最密集的滑雪场群）。东北地区作为传统冰雪大区，滑冰场与滑雪场数量均居全国第二。华东地区以山东、江苏和浙江为代表的滑冰场数量排名第三，滑雪场数量亦处于全国第二梯队——反映华东地区虽自然降雪条件不足，但室内冰雪场馆投资活跃。西北地区以新疆为代表，滑雪场数量全国第三，得益于天然降雪资源和滑雪场开发。华南、华中、西南地区冰雪场馆数量相对较少，但增速较快，是“南展西扩东进”战略的重点拓展区域。
冰雪场地投资趋势与2027年政策目标
国务院《关于以冰雪运动高质量发展激发冰雪经济活力的若干意见》明确提出，到2027年冰雪运动场地设施更加完善、服务水平显著提升。当前全国冰雪场地2847个，按2023年16%增速线性外推，2025年场地数量有望达3831个，2027年有望突破4500个。投资重点方向包括：一是室内滑雪场的全国化布局——南方省会城市室内滑雪场仍有大量空白，广州、成都、武汉、南京等城市已有成功先例；二是现有滑雪场的四季化运营改造——从“一季养三季”向“四季运营”转型，增加山地自行车、徒步、露营等非雪季项目；三是智慧化冰雪场馆建设——结合5G、VR/AR、大数据等技术提升冰雪场馆的运营效率和用户体验。冰雪场地设施的持续完善将为冰雪运动参与人群从5735万人向更高规模突破提供物理基础。
表：全国各区域滑冰场及滑雪场数量分布（家）| 区域 | 滑冰场数量 | 滑雪场数量 | 冰雪场馆总数 |
|---|
| 华北 | 约600 | 约280 | 约880 |
| 东北 | 约450 | 约220 | 约670 |
| 华东 | 约350 | 约160 | 约510 |
| 西北 | 约200 | 约150 | 约350 |
| 华中 | 约120 | 约50 | 约170 |
| 西南 | 约100 | 约45 | 约145 |
| 华南 | 约92 | 约30 | 约122 |
