光大证券2024年8月发布的建筑建材行业“新基建”系列报告指出，车路云一体化正从概念验证走向规模化落地。2024年7月，工信部等五部门公布20个城市为首批“车路云一体化”应用试点城市，正式开启我国智能网联汽车规模化应用的新阶段。中国汽车工程学会预计，中性预测下2025年、2030年车路云一体化智能网联汽车产业产值增量分别达7295亿元及25825亿元，年均复合增长率28.8%。设计院作为“车路云一体化”发展的业务入口，与各地政府关系密切，有望最先受益于试点建设带来的增量业务订单。
政策演进——从顶层设计到试点落地
我国“十四五规划”提出积极稳妥发展工业互联网和车联网。2021年《国家综合立体交通网规划纲要》提出到2035年智能网联汽车技术达到世界先进水平。2024年1月，工信部等五部门发布《关于开展智能网联汽车“车路云一体化”应用试点工作的通知》；7月3日，五部门公布20个城市（联合体）为首批“车路云一体化”应用试点城市，包括北京、上海、广州、深圳、重庆、南京、苏州、杭州、合肥、武汉、长沙、成都、无锡、鄂尔多斯、沈阳、长春、福州、济南、十堰及海口。试点城市中多个位列已建设的17个国家级智能网联汽车测试区/7个车联网先导区/16个“双智”试点城市中，能够与前期支持试点良好衔接，同时新增城市扩大了试点范围。政策从顶层设计到落地执行层层推进，2024年成为“车路云一体化”规模化发展的元年。
市场空间测算——2030年产值增量2.58万亿元
中国汽车工程学会预计（中性预测下）2025年、2030年车路云一体化智能网联汽车产业产值增量分别为7295亿元及25825亿元，年均复合增长率为28.8%。价值增量主要来自四大板块：智能网联汽车（单车智能、智能座舱、应用软件、车载通信单元、整车终端产品）、智能化路侧基础设施（路侧通信设施、边缘计算设备、路侧感知设备和数字化交通设备）、云控平台（云控基础平台和云控应用平台）和基础支撑（车联网蜂窝网络、高精度地图与组合定位及车联网信息安全）。预测2030年智能化路侧基础设施占比达16.2%。当前车路云一体化已有一定建设基础——截至2024年5月底，全国共建成17个国家级智能网联汽车测试示范区、7个车联网先导区、16个“双智”试点城市，开放测试示范道路3.2万多公里，测试里程超1.2亿公里。
设计院受益逻辑——业务入口与前端优势
设计院是“车路云一体化”发展的业务入口。在车路云一体化建设中，设计院主要负责路侧基础设施布局的规划设计、智慧交通/公路筹划，并承担部分算法优化功能。对城市交通布局熟悉、掌握大量交通数据、具备丰富交通设计经验，是做好车路云一体化设计的重要前提。设计院与各地政府有良好合作关系，具备较强的交通规划能力，在政府主导的“车路云一体化”快速发展中，有望最先受益。在试点初期，设计院能够获取课题研究及设计规划相关订单；随着试点推进，将主要获取智能化路侧基础设施方面的订单；综合能力较强的设计企业具备平台设计能力，亦能在云控平台搭建中拿到订单；项目建成后，部分设计院也有望参与项目后端运营维护，通过延伸产业链收获更多价值量。
表：车路云一体化产业产值增量预测（中性预测）| 年份 | 产值增量（亿元） | 智能化路侧基础设施占比 | 年复合增长率 |
|---|
| 2025年 | 7,295 | — | — |
| 2030年 | 25,825 | 16.2% | 28.8% |
