成品油是消费税第二大税源，2022年占比约35%。1994年正式征收消费税以来，我国成品油消费税率持续处于上升通道——2009年、2014-2015年历经4次集中上调，汽油税率从0.2元/升升至1.52元/升。若本轮消费税改革进一步提升税率，国内成品油总需求或继续承压。同时，行业监管趋严下非标调油加速出清，2023年无票汽柴油资源比例已从2020年的60%降至40%，正规渠道成品油需求上升将带动税收收入增加。西南证券从税率历史、需求影响、区域分配三个维度，分析成品油消费税改革的影响。
税率历史——四次集中上调，汽油升至1.52元/升
我国成品油消费税自1994年设立后经历多次调整。1999年汽油税率从0.2元/升上调至0.28元/升；2009年成品油税费改革大幅提升税率至1.4元/升（汽油）、0.8元/升（柴油）；2014年11月-2015年1月三次集中上调，汽油税率最终升至1.52元/升，柴油升至1.2元/升，航空煤油1.2元/升，燃料油1.2元/升。2014-2015年密集调税的背景是国际油价大幅下跌，国内成品油价格调整未完全跟随，利用窗口期提升消费税以促进节能减排。
2021年再次扩大成品油税目，对混合芳烃、轻循环油和稀释沥青征收消费税，堵住了成品油调油的税收漏洞。1994年以来成品油税率持续上升的态势明确，反映了政府通过税收手段引导能源消费结构优化的政策意图。
需求影响——税率提升或进一步抑制成品油消费
历史数据表明，消费税税率调整对成品油消费有直接影响。2015年汽油税率从1.4元/升提升至1.52元/升后，2016年汽油和柴油消费总量明显放缓，柴油消费甚至出现3%的负增长。2024年上半年汽油表观消费量增速已有所回落，若本轮改革进一步提升成品油消费税税率，国内成品油总需求或继续承压。
新能源对传统燃油的替代趋势也是重要变量。2024年上半年中国乘用车销量中新能源占比持续提升，比亚迪等车企已全面转向新能源。在双碳目标和新能源汽车快速普及的背景下，成品油消费税税率提升将进一步加速燃油替代进程，中长期成品油消费可能面临结构性下行。
非标出清——无票资源从60%降至40%
2023年7月，中央全面深化改革委员会第二次会议提出加大油气市场监管力度。成品油流通管理持续加强，整治偷逃税问题效果显著。《2023年国内外油气行业发展报告》显示，市场流通的无票汽柴油资源比例从2020年的60%降至2023年的40%。地方炼厂表外汽油、柴油资源量分别为1375万吨、94万吨，分别同比减少14.6%、94.4%。
在行业监管政策进一步落实的趋势下，非标调油消费预计将进一步减少。由于成品油需求刚性，调油消费者回归正规渠道后，成品油需求上升将带动成品油消费税收收入增加。无票资源出清的正向效应在一定程度上对冲了税率提升对消费的抑制作用，为消费税收入增长提供双重支撑。
区域再分配——生产大省减收、消费大省增收
成品油生产高度集中，2021年山东（6900万吨）、辽宁、广东三省产量占全国43.43%。消费方面，山东和广东均超3000万吨，湖南、湖北、江苏、辽宁均超2000万吨。征收环节后移后，生产大省税收收入将显著下降，辽宁省人均减少超900元，山东、河南也面临类似压力。中西部及中东部19个地区成品油消费税收收入有望增加。改革将促进地区间财政均衡，增加更多成品油消费省份税收收入，缓解地方财政困境。
表3：成品油历次消费税税率调整| 时间 | 汽油（元/升） | 柴油（元/升） | 航空煤油（元/升） |
|---|
| 1994年 | 0.2 | — | — |
| 2009年 | 1.4 | 0.8 | 0.8 |
| 2014年11月 | 1.4 | 1.1 | 1.1 |
| 2014年12月 | 1.4 | 1.1 | 1.1 |
| 2015年1月 | 1.52 | 1.2 | 1.2 |
