国开证券发布的2026年新能源行业中期策略报告指出，“算电协同”首次写入政府工作报告，政策从顶层设计转向刚性约束。“十五五”期间国家算力枢纽新建数据中心绿电占比须达80%以上，2026-2028年算电协同正式进入集中落地期。2025年我国数据中心用电1933亿度（同比+17%），算力中心用电1700亿度，八大算力枢纽近三年用电年均增长约39.5%。据GGII预测，2030年全球数据中心储能锂电池出货量有望达300GWh，2024-2030年复合增速超80%。算电协同的硬性约束将直接倒逼储能配套快速增长，储能系统、PCS及EMS等核心环节有望率先受益。
算电协同上升为国家战略，绿电直连成刚性约束
2026年“算电协同”首次写入政府工作报告，“十五五”规划纲要提出“构建多层次算力设施体系和全国一体化算力网”。2026年4月，国家发改委、国家能源局等发布《关于促进人工智能与能源双向赋能的行动方案》，要求“保障算力设施安全可靠的能源供给，鼓励配置构网型储能，增强供电稳定性”。2026年5月，国家发改委、国家能源局发布《关于有序推动绿电直连发展有关事项的通知》，标志着绿电直连从“单用户试点”迈向“多用户协同”的制度性突破。
“十五五”期间，国家算力枢纽新建数据中心绿电占比须达80%以上，数据中心配储从“可选”变为“必选”。算电协同代表性项目以绿电直连为主导：甘肃能源宁夏中卫·大唐云基地（总投资87亿元，200万千瓦风光+储能，4条110千伏专线直供，算力成本降30%+）；内蒙古乌兰察布·中金数据零碳算力基地（一期20万kW风电+10万kW光伏+4.5万kW储能）。源网荷储一体化、火电兜底+绿电主供等多元模式并行推进。
表1：算电协同核心政策与目标| 政策文件 | 核心要求 |
|---|
| “十五五”规划纲要 | 构建多层次算力设施体系和全国一体化算力网 |
| 《关于促进人工智能与能源双向赋能的行动方案》 | 鼓励配置构网型储能，支持参与电能量、辅助服务、需求响应等市场交易 |
| 《关于有序推动绿电直连发展有关事项的通知》 | 绿电直连从“单用户试点”迈向“多用户协同”制度性突破 |
| 算力枢纽绿电要求 | 新建数据中心绿电占比须达80%以上 |
算力用电成电力核心增量，数据中心配储刚需凸显
2025年我国数据中心用电1933亿度（含通用IDC），同比增速17%，其中算力中心用电1700亿度。八大算力枢纽近三年用电年均增长约39.5%，2026年1-5月算力用电同比大增44.6%，远高于全社会用电量平均增速。中长期看，“十五五”算力用电年增超千亿度，2030年或达8000亿度，占总用电的6%。
算力高负荷、供电稳供与绿电消纳诉求凸显。数据中心24/7不间断运行要求极高供电可靠性，同时绿电占比80%的硬性要求使风光发电的间歇性必须通过储能平抑。从应用场景看，数据中心配储包括短时调峰（支撑绿电直连）和长时储能（保障一体化项目）两大方向，储能时长要求从2小时向4小时以上延伸。
全球数据中心储能市场2030年达300GWh，CAGR超80%
根据GGII预测，2027年全球数据中心储能锂电池出货量将超69GWh，2030年有望增至300GWh，2024-2030年复合增速超80%。按照储能系统0.6-0.7元/Wh计算，2030年全球数据中心储能系统市场规模有望达1800-2100亿元。
从产业链受益顺序看：第一梯队为储能系统集成商（具备项目落地能力和技术壁垒的头部企业）；第二梯队为PCS（储能变流器，受益于功率需求增长）和EMS（能量管理系统，受益于算电协同智能化需求）；第三梯队为电芯（磷酸铁锂）和温控系统。中国企业在全球储能产业链中占据主导地位，2025年度全球大储（含工商业）系统出货CR10达60.64%，头部厂商排名持续轮动，但中国厂商占据前十中多数席位。
投资建议：关注具备项目落地能力和技术壁垒的头部企业
算电协同的产业趋势已从政策预期转向项目落地。2026年下半年，随着甘肃庆阳“东数西算”产业园区（总规划200万kW）、内蒙古和林格尔东方国信算电协同数据中心（投资48亿元）等项目推进，数据中心配储订单有望集中释放。建议关注具备项目落地能力和技术壁垒的头部储能系统集成商、PCS及EMS供应商，以及深度参与算电协同试点项目的企业。
