五矿证券发布的新能源产业月报指出，2024年12月国内储能市场招标规模达12.5GW/31.9GWh，同比增长178%/50%，创单月招标历史新高。全年中国新型储能累计招标容量171.3GWh，同比增长52%。GGII数据显示2024年全球储能电池出货量超320GWh，增速近40%。特斯拉上海储能超级工厂已竣工验收（规划年产40GWh），预计2025年Q1投产。从全球新能源消纳形势看，2025年储能电池出货增速有望维持40%水平，储能产业链高景气度延续。
12月单月招标创新高，全年招标同比增52%
2024年12月国内储能市场共计完成151项储能招投标，储能系统和EPC总规模为12.5GW/31.9GWh，单月招标规模首次突破30GWh大关，同比增长50%。此外，12月还有合计30.5GWh的储能系统集采开标（华电、中电建、中广核），因未在12月公布中标结果而未纳入统计。2024年全年中国新型储能累计招标容量171.3GWh，同比增长52%，增速维持高位。
从装机端看，2024年1-11月中国新型储能累计新增装机56.7GWh，同比增长64%，增速高于招标增速，反映在建项目加速落地。CNESA数据显示，新能源强制配储政策和独立储能商业模式逐步成熟构成储能装机的双重驱动。2024年12月储能系统中标均价为0.70元/Wh，磷酸铁锂储能电池价格降至0.300元/Wh（2025年1月6日），低价刺激下游需求放量的逻辑正在兑现。
表1：中国储能市场核心数据（2024年）| 指标 | 数据 | 同比变化 |
|---|
| 全年储能累计招标容量 | 171.3GWh | +52% |
| 12月单月招标容量 | 31.9GWh | +50% |
| 1-11月累计新增装机 | 56.7GWh | +64% |
| 12月储能系统中标均价 | 0.70元/Wh | - |
全球储能出货超320GWh，超年初预期
GGII数据显示2024年全球储能电池出货量超320GWh，超过年初预测，增速近40%。细分结构来看，电力储能电池出货约280GWh（增速超65%），户用储能电池出货约26GWh（增速超30%），工商业储能电池出货10GWh（增速超40%）。电力储能仍然是绝对主力，占全球储能电池出货的87.5%。
中国企业在全球储能电池市场中占据主导地位。宁德时代、比亚迪、亿纬锂能、瑞浦兰钧等头部企业持续扩产，储能电芯价格从2023年初的约0.9元/Wh降至2024年底的约0.3元/Wh。价格的大幅下降加速了储能项目经济性的改善，在新能源配储、独立储能、工商业储能等多场景下，储能项目的内部收益率（IRR）正在逐步提升，从而进一步刺激需求释放。
特斯拉上海储能工厂投产在即，40GWh产能供给全球
2024年12月27日，特斯拉上海储能超级工厂顺利通过竣工验收，预计2025年第一季度正式投产。该工厂规划年产1万台商用储能电池Megapack，储能规模近40GWh，产品将供给全球市场。特斯拉上海储能工厂是继上海超级工厂之后，特斯拉在中国的又一重大布局，标志着“中国制造”储能产品将走向全球。
特斯拉Megapack是面向大型电力储能项目的集装箱式储能系统，单个Megapack容量约3.9MWh。40GWh的年产能对应约1万台Megapack，相当于每年可满足约4GWh级大型储能项目约10个的需求。上海工厂投产后，特斯拉储能产品的交付能力将大幅提升，本土储能电芯及系统集成商有望通过配套特斯拉间接进入全球市场。
2025年展望：政策+经济性双轮驱动，增速有望维持40%
从政策端看，2025年1月国家发改委、国家能源局印发《电力系统调节能力优化专项行动实施方案（2025—2027年）》，提出到2027年支撑年均新增200GW以上新能源的合理消纳利用，全国新能源利用率不低于90%。这一“新红线”将加速调峰电源和储能设施的投资建设。
从经济性端看，储能系统价格已降至0.70元/Wh（系统）和0.30元/Wh（电芯）的底部区间，低价叠加峰谷价差拉大、容量补偿机制完善等因素，储能项目的经济性持续改善。预计2025年国内储能招标将维持高增速，全球储能电池出货增速有望维持在40%左右，储能产业链盈利有望在价格触底后迎来修复。
