中国乘用车线控制动市场正处于快速成长期。东海证券2025年汽车行业深度报告测算，2024至2026年EHB线控制动前装渗透率将分别达47.74%、53.32%和60.26%，对应出货量从975.6万套增长至1,231.7万套。综合考虑One-Box与Two-Box价差及年降因素，预计2026年国内EHB市场规模将达到180.84亿元，2022至2026年复合增速达16.45%。在新能源汽车普及与高阶智驾技术成熟的双轮驱动下，线控制动正从差异化配置向标配化演进，市场增长确定性高。
渗透率加速攀升——新能源车装配率已超80%
线控制动的渗透率提升斜率正在变得更加陡峭。根据高工智能汽车研究院数据，2021至2024H1中国乘用车EHB前装搭载率分别为15.04%、24.95%、37.68%和45.8%，四年间提升了超过30个百分点。新能源车是线控制动渗透的主力战场——2023年新能源车EHB装配率超73%，2024年1至2月已达80.71%，显著高于同期燃油车。特斯拉、理想、问界等品牌已实现线控制动全系标配。
东海证券报告认为，线控制动在新能源车中的高装配率并非偶然。线控制动系统具备的能量回收功能可显著提升新能源车续航里程（大陆MK C2可实现100%制动能量回收），同时取消了真空助力器、摆脱了对发动机真空度的依赖，结构更紧凑、更适合电动车平台。随着新能源车渗透率的持续攀升及线控制动成本下探，EHB有望在2026年达到60%以上的整体渗透率，其中新能源车装配率有望突破90%。
One-Box主导技术路线——集成化优势驱动份额持续提升
One-Box方案已成为线控制动的绝对主流。2021年One-Box方案占比仅20.5%，2024H1已大幅跃升至65.1%。One-Box凭借高集成度（1个ECU、1个制动单元，Two-Box为2个ECU、2个制动单元）、更小体积重量、更低成本、更高能量回收效率（回馈制动减速度0.3-0.5g vs Two-Box的0.3g）等优势，正加速取代Two-Box方案。
东海证券在市场规模预测中充分考虑了技术路线演变的影响。报告以2022至2024年年降5%、2024至2026年年降3%测算，One-Box与Two-Box的价差将进一步收窄，加速One-Box的份额提升。2024H1线控制动市场中One-Box出货量占比已达65.1%，预计2026年这一比例将提升至75%以上。One-Box的规模化放量也将带动整体线控制动成本的进一步下行，形成"成本下降-渗透率提升-规模效应-成本再降"的正向循环。
芯片国产替代——降本与供应链安全的关键变量
EHB产品成本构成中，ECU（电子控制单元）占比高达70%，主芯片（车规级MCU）主要来自英飞凌、ST等国外供应商。芯片进口依赖不仅是成本居高不下的原因，也是供应链安全的核心隐患。2020至2021年的芯片短缺危机已充分暴露了这一风险。
国内供应商正加速ESC芯片的国产化替代。英创汇智已成功量产ESC/EPBi产品并实现芯片全国产化替代，格陆博科技GESC产品亦提供100%国产化芯片支持方案。东海证券报告认为，芯片国产替代的推进将降低线控制动产品的综合成本，同时提升供应链自主可控能力。在年降3%至5%的行业惯例下，能够率先完成芯片国产化的供应商将获得显著成本优势。叠加线控制动出货量从2024年的975万套增长至2026年的1,231万套，规模效应将进一步摊薄研发和模具成本，推动EHB均价下探、加速渗透率提升。
表3：中国EHB线控制动市场规模预测（2022-2026E）| 指标 | 2022A | 2023A | 2024E | 2025E | 2026E |
|---|
| 乘用车销量（万辆） | 1,994 | 2,112 | 2,044 | 2,060 | 2,044 |
| EHB渗透率 | 24.95% | 37.68% | 47.74% | 53.32% | 60.26% |
| EHB出货量（万套） | 497.39 | 795.77 | 975.80 | 1,098.39 | 1,231.69 |
| One-Box占比 | 约30% | 约50% | 65%+ | 70%+ | 75%+ |
| EHB市场规模（亿元） | — | — | 约150 | 约165 | 180.84 |
