2018年《放松监管法案》是特朗普1.0时代金融监管改革的核心成果，也是2010年以来美国最大的金融监管改革。国信证券研究报告显示，该法案将系统重要性金融机构（SIFI）资产门槛从500亿美元大幅提升至2500亿美元，需年度压力测试的大型银行从40家减少到12家。然而，2023年硅谷银行（资产2120亿）、签名银行（1100亿）倒闭时均未被列为SIFI，缺乏严格压力测试被指为危机诱因。新法案现实效果不及预期，间接成为银行倒闭导火索，去监管争议持续发酵。
SIFI门槛五倍提升，40家大行减至12家
《放松监管法案》将SIFI总资产门槛提高5倍至2500亿美元，认定标准调整后需面临年度压力测试的大型商业银行从40家减少到12家左右。同时压力测试场景从《多德-弗兰克》规定的三种减至两种（一般情况和严重不利情况），500亿至2500亿美元资产规模的金融机构获得最高杠杆率豁免。中小银行方面，社区银行杠杆率门槛从500亿降至100亿美元，杠杆率在8%-10%即可满足资本充足要求。
现实效果不及预期，社区银行感受“影响较小”
据美国社区银行从业人员调研，《放松监管法案》出台前大多数受访者乐观认为《多德-弗兰克》废除“会带来重大变化”。但法案实施后，大多数社区银行从业人员指出《放松监管法案》“影响较小”或“没有影响”。新法案并未达到废除或取代《多德-弗兰克法案》的效果，结构性去监管虽然为中小银行“减负”，但实际运营影响有限。
宽货币+去监管双重驱动，银行倒闭埋下伏笔
2020年新冠疫情后美联储开启宽货币周期，部分中小银行扩张激进。硅谷银行资产规模从2018年约500亿增至2021年底超2000亿，签名银行同期从约500亿增至超1000亿。由于SIFI门槛已提升至2500亿，这些银行未被列为SIFI，缺乏严格的年度压力测试。同时法案降低了对非系统重要性银行的流动性和资本监管要求，允许不将可供出售金融资产的浮动损益计入核心一级资本。2022年美联储加息周期开启后，长久期固定利率资产面临减值，资产负债期限错配风险暴露，2023年硅谷银行、签名银行和第一共和银行接连倒闭。
去监管争议：减负与风险的两难
《放松监管法案》的支持者认为其为中小银行“减负”，增强美国市场活力，改善中小企业融资环境。批评者则认为其为大型银行松绑，降低系统重要性金融机构门槛导致监管缺位，是触发硅谷银行危机的关键因素之一。2023年银行倒闭后，拜登政府试图恢复针对资产100-2500亿美元银行的监管规定，但改革尝试相对无果而终。去监管与金融安全的平衡仍是特朗普2.0时代的核心争议。
《放松监管法案》关键条款对比| 指标 | 《多德-弗兰克法案》 | 《放松监管法案》 |
|---|
| SIFI资产门槛 | 500亿美元 | 2500亿美元（5倍提升） |
| 需压力测试银行数量 | 约40家 | 约12家 |
| 压力测试场景 | 3种 | 2种 |
| 社区银行杠杆率门槛 | 500亿美元 | 100亿美元 |
