2025年，中国电力系统迎来了一个历史性时刻——风电和光伏发电总装机18.42亿千瓦，首次超越火电。这不是渐进式接近，而是跨越式超越。5年前，风光装机占比仅24.3%；5年后，这一数字翻倍至47.3%。水电水利规划设计总院这份年度报告捕捉到的这个转折点，标志着中国电力系统的主体电源正在从“黑色”转向“绿色”。
数字背后的转折：18.42亿千瓦 vs 火电
2025年底，中国风电累计装机5.98亿千瓦，太阳能发电累计装机12.08亿千瓦，两者合计18.42亿千瓦。同期火电装机约14.5亿千瓦（估算）。风光总装机首次超越火电，成为中国电力系统装机规模最大的电源品类。
更值得关注的是趋势的不可逆性。2025年风光新增装机合计4.38亿千瓦（风电1.2亿+光伏3.18亿），而火电新增装机规模有限。在“十五五”期间，风光装机的领先优势还将持续扩大。可再生能源占总装机的比重已从2020年的42.5%提升至2025年的60.1%——“主体能源”的地位已经从政策目标变成了统计现实。
五年翻倍的驱动力：从24.3%到47.3%
2020年，风光总装机占比24.3%；2025年，这一数字跃升至47.3%，五年翻倍。驱动这一变化的核心因素包括三个方面：
成本下降是首要驱动力。光伏组件价格在过去五年中下降了超过60%，风电整机价格也经历了大幅下调。2025年光伏组件以615Wp、620Wp、710Wp、715Wp为主流，四种规格合计占比超60%，大功率组件进一步摊薄了系统成本。
政策机制是第二引擎。“十四五”可再生能源发展规划目标全面超额完成，非水消纳责任权重从18%提升至24.4%。2025年新能源上网电价改革全面推进，存量与增量项目分类施策，为风光发展提供了稳定的收益预期。
产业链优势是第三支柱。全球前十大风电整机厂商中国独占8家，光伏组件出货量前10被中国企业包揽——中国制造在全球可再生能源供应链中的统治地位为国内装机的快速增长提供了坚实的产能保障。
超越之后：电力系统的结构性挑战
风光装机超越火电，并不意味着发电量已经超越。2025年风光发电量合计约2.3万亿千瓦时（风电约1.1万亿+光伏约1.17万亿），占全社会用电量的约22%，而火电发电量仍占约60%。装机超越是第一步，发电量超越将是下一个里程碑。
消纳压力正在成为制约因素。2025年风电利用率94.6%、光伏利用率94.6%，均呈下行趋势。午间光伏大发时段的弃电问题在西北地区尤为突出。抽水蓄能全年日间抽水电量超558亿千瓦时，有效减少了午间光伏弃电，但仅靠抽蓄远远不够——电力系统的灵活性资源建设仍需加速。
现货市场价格信号已经清晰反映了这一矛盾。各省分时现货均价大多呈现“鸭形曲线”——午间光伏出力高峰时段价格最低，晚高峰时段价格最高。风光捕获价格地域分化明显：中东部浙江、安徽、湖北价格较高；“三北”地区甘肃、内蒙古西部价格较低。装机高增长与电价低回报之间的矛盾，将是“十五五”期间必须破解的核心命题。
从“量”到“质”的转型
风光装机超越火电是一个重要的里程碑，但它不是终点。水电水利规划设计总院在报告展望中指出，“十五五”期间中国可再生能源将以扩量提质、可靠替代为主线。这意味着未来的重点将从“装了多少”转向“发了多少、用了多少、值了多少”。2026年预计风光新增装机约3亿千瓦，在规模持续扩大的同时，如何通过电力市场机制、储能配置、跨区消纳等手段提升风光电力的价值，将是决定能源转型成败的关键。
