大规模设备更新政策正成为工程机械行业需求复苏的重要催化剂。2024年3月27日，住建部印发《推进建筑和市政基础设施设备更新工作实施方案》，明确要求更新淘汰使用超过10年以上的挖掘、起重、装载、混凝土搅拌等工程机械设备。国开证券指出，根据挖掘机平均8年左右的使用寿命，2024年起行业替换需求开始逐步上升，新一轮大规模设备更新将加速国一、国二排放标准工程机械出清，国内行业整体替换需求空间有望显著提升。本报告基于国开证券2024年12月31日发布的《多重因素驱动，我国工程机械行业市场竞争力有望不断提升》，深入分析工程机械设备更新政策影响。
设备更新政策总览
2024年3月住建部发布的方案是工程机械行业设备更新的纲领性文件，核心要求是按照《施工现场机械设备检查技术规范》，更新淘汰使用超过10年以上、高污染、能耗高、老化磨损严重、技术落后的建筑施工工程机械设备，覆盖挖掘、起重、装载、混凝土搅拌、升降机、推土机等设备。政策还鼓励更新购置新能源、新技术工程机械设备和智能升降机、建筑机器人等智能建造设备。这一政策为工程机械替换需求提供了明确的政策指引和时间表。
替换周期与政策形成共振
挖掘机平均使用寿命约8年，2016-2020年是国内挖掘机销售的第三轮高峰期，年销量从约7万台最高攀升至29万台。这意味着2024年起大量设备将陆续达到使用寿命上限。设备更新政策的核心作用在于：一方面为替换需求提供强制性的政策约束（超10年设备更新淘汰），另一方面通过鼓励新能源和智能设备采购引导产品结构升级。政策的“推力”（强制淘汰）与“拉力”（鼓励升级）相结合，将加速行业替换需求释放。
排放标准升级加速低效设备出清
国一、国二排放标准的工程机械设备将成为本轮淘汰的重点。随着环保标准持续提升，高污染、高能耗的老旧设备面临更大的政策压力。新一轮大规模设备更新将加速这些设备的市场化出清。2024年1-11月挖掘机国内销量同比增长10.8%，结束了此前两年同期大幅下滑的趋势，政策效果的初步显现。国开证券认为，随着淘汰范围的扩大和执行力度加强，行业替换需求空间有望持续提升。
存量政策与增量政策协同发力
2024年9月下旬以来多部门密集发布一揽子增量政策，释放稳增长强烈信号。基建投资有望稳步向上，房地产投资有望逐步企稳。工程机械行业是典型的顺周期行业，与固定资产投资高度相关。设备更新政策（存量）与稳增长政策（增量）协同发力，将共同为国内工程机械需求复苏提供支撑。从长期看，住建部方案也隐含了对工程机械设备质量和安全性要求的提升，有利于行业健康发展。
表：近年工程机械行业主要设备更新政策| 时间 | 政策名称 | 核心内容 |
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| 2024年3月 | 《推进建筑和市政基础设施设备更新工作实施方案》 | 更新淘汰使用超10年的挖掘/起重/装载/混凝土搅拌设备 |
| 2023年8月 | 《机械行业稳增长工作方案》 | 推动工程机械等10家千亿级先进制造业集群创新发展 |
| 2021年7月 | 《工程机械行业“十四五”发展规划》 | 行业规模目标9000亿元，出口额目标280亿美元 |
