中国工程机械出口正经历从“量的扩张”向“质的提升”转变。2024年1-11月，我国工程机械出口金额同比增长7.16%至478.17亿美元，创同期历史新高。尽管挖掘机出口短期波动（1-11月出口90531台同比下降5.66%），但大型挖掘机出口同比增长16.5%至18707台，高附加值产品占比提升至17.81%。出口区域结构从北美向欧洲、南美、非洲转移，俄罗斯超越美国成为最大出口目的地。国开证券指出，我国工程机械企业凭借综合竞争优势，有望不断提升全球市场份额。本报告基于国开证券2024年12月31日发布的《多重因素驱动，我国工程机械行业市场竞争力有望不断提升》，深入分析工程机械行业出口趋势。
工程机械行业出口趋势总览
2023年我国工程机械出口额同比增长9.59%至485.52亿美元创历史新高。2024年1-11月出口478.17亿美元（同比+7.16%），持续保持增长态势。挖掘机出口金额2009年仅为3.29亿美元，2022年达83.85亿美元历史最高，2009-2022年CAGR达28.30%。挖掘机占工程机械出口金额比例从4.27%升至18.93%。尽管2023年以来挖掘机出口金额有所下降但仍处高位区间，反映中国工程机械产品在国际市场的渗透率已系统性提升。
出口区域结构从北美转向欧非拉
2024年1-11月出口至亚洲（40.63%）、欧洲（25.05%）、非洲（11.06%）比例较高。与2020年同期相比，南美洲（+4.46pct）、欧洲（+3.23pct）、非洲（+1.85pct）占比提升；北美洲（-4.48pct）、亚洲（-3.42pct）、大洋洲（-1.65pct）占比下降。分国别看，俄罗斯（+7.25pct）、巴西（+2.47pct）、印度尼西亚（+1.55pct）占比提升明显；美国（-4.18pct）、日本（-2.30pct）、澳大利亚（-1.56pct）占比下降。俄罗斯超越美国成为最大出口目的地，反映地缘政治变化对贸易流向的深刻影响。
高附加值产品出口占比提升
2023年我国挖掘机出口销量同比下降4.04%至105038台，但大型挖掘机出口销量同比增长16.5%至18707台，占出口总量的比例从2022年的约15%上升至17.81%。高附加值产品出口销量占比提高，反映了国产品牌全球市场竞争力的提升。2024年1-11月叉车出口金额同比+13.98%、装载机+5.87%、汽车起重机+24.24%，有效对冲挖掘机出口下滑，是出口金额创同期新高的重要支撑。从产品结构看，工程机械出口正从低附加值向高附加值方向升级。
挖掘机出口短期波动与长期趋势
2016-2022年挖掘机出口销量连续7年实现高增长，随着基数扩大叠加部分区域需求波动，自2023年6月起单月出口同比连续14个月负增长，2024年8月起同比增速开始转正并持续至11月。尽管短期出现波动，但从较长周期看当前出口仍处历史高位区间。2023年出口105038台（占比53.86%），2004-2022年出口销量复合增长率高达27.89%。国开证券认为，基于海外渠道布局日臻完善、核心部件自主化率提升，国内企业有望凭借综合竞争优势不断提升全球市场份额。
表：2024年1-11月工程机械主要产品出口表现| 产品 | 出口金额同比 |
|---|
| 汽车起重机 | +24.24% |
| 叉车 | +13.98% |
| 装载机 | +5.87% |
| 挖掘机 | -2.38% |
| 塔式起重机 | -6.32% |
| 压路机 | -11.11% |
