工业母机是丝杠最大的传统应用市场，国产替代空间广阔。国金证券深度报告显示，2023年中国滚动功能部件（丝杠+导轨）市场空间181.6亿元人民币，但国产化率仅约25%。中国台湾上银、银泰市场占有率接近50%，日本NSK、THK等企业约15%。从2011年到2020年，国产滚动功能部件在中高端应用比例明显提升。在有政策引导情况下，85.1%的企业愿意试用或购买国产中高端滚动功能部件，国产替代有望加速。
181.6亿市场：机床丝杠的国产化率仅25%
丝杠与导轨配套使用，是数控机床传动和定位的关键零部件。假设滚动功能部件在机床中价值量占比10%，2023年中国机床消费额1816亿元，测算对应滚动功能部件市场空间181.6亿元。目前全球市场被日本NSK、THK等企业垄断，CR5约46%。国内市场中国台湾上银、银泰市场占有率接近50%，NSK、THK等企业约15%，中国大陆企业占有率仅约25%，国产替代成长空间较大。
国产化率提升的艰难历程与积极信号
从2011年到2020年，国产滚动功能部件在中高端应用比例明显提升。根据《第三届滚动功能部件用户调查分析报告》，经济型数控机床中采用国产滚珠丝杠比例40%-59%的企业占比从8%升至35.5%，采用60%-100%国产比例的企业占比从12%升至24.9%。中高档机床中，采用国产滚珠丝杠比例40%-59%的企业占比从14%升至34.3%。虽仍有差距，但进步显著。
政策有望加速国产替代进程
终端用户在滚珠丝杠采购上话语权较强，54.1%的终端用户指定采用进口滚动功能部件。但有85.1%的企业表示若有政策鼓励，会考虑购买或试用国产中高档滚动功能部件。国家从2006年先后出台了一系列相关支持政策与措施，2009年开始的“高档数控机床与基础制造装备”重大专项把滚动功能部件列为重要支持目标。2024年12月财政部拟在政府采购中给予本国产品20%价格评审优惠，将进一步利好国产丝杠企业。
国内丝杠企业积极布局
目前国内涌现了南京工艺、秦川机床、贝斯特、恒立液压等积极布局工业母机丝杠领域的企业。贝斯特2024年三季度与知名机床商签订了批量滚动交付订单，C0级丝杠副实现突破；恒立液压滚珠丝杠已进行送样和小批量供货；秦川机床子公司汉江机床滚珠丝杠实现了工业母机领域销售。国内企业正从“能做”向“做好”迈进。
表：国内滚动功能部件市场格局与国产化率| 企业/地区 | 市占率 | 特点 |
|---|
| 中国台湾上银、银泰 | 约50% | 国内市场主导 |
| 日本NSK、THK | 约15% | 高端市场强势 |
| 中国大陆企业 | 约25% | 成长空间大 |
| 其他 | 约10% | — |
